Сравнение ARCC vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ARCC оценён рынком дешевле: 11.68 против 46.40 у TPG (разница составляет 74.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у TPG — 5.73. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ARCC — 14.05, у TPG — 28.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TPG (12.56% vs 8.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARCC — 43.69%, у TPG — 3.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у TPG — 2.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 46.40 | |
| P/B | 0.95 | 5.73 | |
| P/S | 5.10 | 4.42 | |
| PEG | -0.57 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 28.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 12.56% | |
| ROA | 3.75% | 1.05% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 94.82% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 12.59% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 3.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 2.63 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | -148.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | -148.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 5.51% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 925.73% | |
| EPS | $1.60 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $23.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARCC сильнее: 39/100 против 32/100 у TPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у TPG — 39.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARCC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как TPG ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), TPG — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.55 у TPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 39.87 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 18.24 | |
| CCI (20) | -54.74 | -171.90 | |
| MFI | 26.06 | 46.39 | |
| Williams %R | -69.12 | -81.76 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -4.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 17.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -3.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -4.70% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -24.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 83.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.55 | |
| ATR % | 1.78% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -0.50 | |
| RS Rating | 28.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -42.23 | |
| BB ширина | 4.80 | 13.26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, TPG — 184,59 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 184,59 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $1.33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и TPG — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, TPG — 5.51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 5.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 925.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а TPG — на июле (+12.63%). Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), TPG — февраль (-9.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или TPG?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или TPG Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или TPG?
Какая акция лучше по технике — ARCC или TPG?
Что лучше купить — ARCC или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией