Сравнение ARCC vs SEIC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ARCC с P/E 11.68 (у SEIC — 14.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 4.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SEIC оценён ниже: 10.64 vs 14.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SEIC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.64% против 8.11% у ARCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARCC — 43.69%, SEIC — 31.17%. У ARCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 1.13, SEIC — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 14.96 | |
| P/B | 0.95 | 4.51 | |
| P/S | 5.10 | 4.61 | |
| PEG | -0.57 | 0.53 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 10.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 30.64% | |
| ROA | 3.75% | 22.54% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 60.34% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 27.84% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 31.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 4.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 4.52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 17.01% | |
| EPS | $1.60 | $6.07 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $22.66 | |
Технический анализ
SEIC набирает 61 из 100 по техническому скорингу, ARCC — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARCC — 48.9 (нейтральная зона), SEIC — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARCC на 1.2%, SEIC на 7.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SEIC выше SMA 200 (+6.7%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу SEIC. Сила тренда по ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), SEIC — 36.7 (выраженный тренд). SEIC демонстрирует выраженный тренд, а ARCC — нет. По бете ARCC стабильнее (0.73 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает ARCC защитной акцией.
| Индикатор | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 53.95 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 18.07 | |
| CCI (20) | -54.74 | -138.16 | |
| MFI | 26.06 | 61.00 | |
| Williams %R | -69.12 | -81.93 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.55 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 36.66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +7.02% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | +6.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 70.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.83 | |
| ATR % | 1.78% | 2.28% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.19 | |
| RS Rating | 28.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -4.65 | |
| BB ширина | 4.80 | 3.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, SEIC — 2,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, SEIC — 715,30 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, SEIC — 585,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 2,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 715,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $5.76 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 607,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 585,02 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARCC — 10.27%, SEIC — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, SEIC — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, SEIC — 17.01%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $1.01 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 17.01% | |
| Лет выплат | 13.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | 7.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARCC — апреле (+3.08%), для SEIC — ноябре (+5.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARCC — март (-4.45%), для SEIC — февраль (-2.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SEIC: +5.14% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или SEI Investments Company?
У кого выше рентабельность — ARCC или SEIC?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и SEI Investments Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или SEI Investments Company?
У кого выше маржинальность — ARCC или SEIC?
Какая акция лучше по технике — ARCC или SEIC?
Что лучше купить — ARCC или SEIC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией