Сравнение ARCC vs SEIC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ARCC с P/E 14,53 (у SEIC — 18,05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SEIC дешевле: 5,12 против 6,09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 1,01 против 5,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ARCC оценён ниже: 8,40 vs 12,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SEIC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28,86% против 6,78% у ARCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARCC — 41,52%, SEIC — 28,81%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 0,00, SEIC — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,53 | 18,05 | |
| P/B | 1,01 | 5,04 | |
| P/S | 6,09 | 5,12 | |
| PEG | -0,43 | 2,65 | |
| EV/EBITDA | 8,40 | 12,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,78% | 28,86% | |
| ROA | 3,15% | 21,26% | |
| Валовая маржа | 67,04% | 67,28% | |
| Операц. маржа | 62,93% | 28,99% | |
| Чистая маржа | 41,52% | 28,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 98,36 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 98,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,79% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 138,44% | 0,13% | |
| EPS | $1,34 | $5,87 | |
| Балансовая стоим. | $19,35 | $21,07 | |
Технический анализ
SEIC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ARCC — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARCC — 62,6 (нейтральная зона), SEIC — 71,4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARCC на 4,7%, SEIC на 11,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARCC — 16,1 (нет тренда), SEIC — 36,7 (выраженный тренд). По бете SEIC стабильнее (0,59 vs 0,66).
| Индикатор | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,63 | 71,39 | |
| Stochastic %K | 92,13 | 80,09 | |
| CCI (20) | 190,00 | 120,19 | |
| MFI | 55,14 | 67,86 | |
| Williams %R | -7,87 | -19,91 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | 0,21 | |
| Momentum (10) | 1,01 | 7,96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,12 | 36,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,17% | +1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,26% | +4,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,66% | +11,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,57% | +21,90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 93,76 | 72,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,59 | |
| ATR % | 1,78% | 2,26% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,64 | |
| RS Rating | 21,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -13,80 | -2,16 | |
| BB ширина | 6,04 | 12,73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARCC — 2,24 млрд $, SEIC — 2,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SEIC растёт быстрее по выручке: +8,10% год к году против -5,30% у ARCC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, SEIC — 715,30 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, SEIC — 585,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,24 млрд $ | 2,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.30% | +8.10% | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 715,30 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.70% | +23.10% | |
| EPS (TTM) | $1,86 | $5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 607,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 585,02 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARCC — 9,79%, SEIC — 0,99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, SEIC — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 138,44%, SEIC — 0,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,79% | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,52 | |
| Коэфф. выплат | 138,44% | 0,13% | |
| Лет выплат | 13 | 25 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,33% | -7,55% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARCC — апреле (+3,08%), для SEIC — ноябре (+5,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARCC — март (-4,45%), для SEIC — февраль (-2,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SEIC: +5,89% против +2,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или SEI Investments Company?
У кого выше рентабельность — ARCC или SEIC?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и SEI Investments Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или SEI Investments Company?
У кого выше маржинальность — ARCC или SEIC?
Какая акция лучше по технике — ARCC или SEIC?
Что лучше купить — ARCC или SEIC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией