Сравнение ARCC vs KKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ARCC выглядит привлекательнее: 11.68 против 28.39. Премия к оценке KKR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KKR: 4.24 vs 5.10 у ARCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 2.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KKR оценён ниже: 13.07 vs 14.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KKR составляет 9.92%, что превышает показатель ARCC (8.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARCC впереди: 43.69% против 14.82% у KKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 1.13, KKR — 1.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 28.39 | |
| P/B | 0.95 | 2.76 | |
| P/S | 5.10 | 4.24 | |
| PEG | -0.57 | 1.05 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 13.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 9.92% | |
| ROA | 3.75% | 0.72% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 41.75% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 16.29% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 14.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 1.80 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 10.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 10.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 0.79% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 27.63% | |
| EPS | $1.60 | $3.32 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $90.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARCC сильнее: 39/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у KKR — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARCC выше на 1.2%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), KKR — 17.6 (нет тренда). ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.60 у KKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KKR составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 40.84 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 21.65 | |
| CCI (20) | -54.74 | -198.18 | |
| MFI | 26.06 | 18.07 | |
| Williams %R | -69.12 | -78.35 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -1.12 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -6.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -4.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -1.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -20.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 114.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.60 | |
| ATR % | 1.78% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -0.76 | |
| RS Rating | 28.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -38.69 | |
| BB ширина | 4.80 | 12.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, KKR — 2,37 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 19,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 2,37 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $2.51 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 9,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 9,52 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и KKR — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, KKR — 0.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, KKR — 27.63%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 0.79% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 27.63% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -7.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а KKR — на июле (+10.44%). Слабые месяцы: для ARCC — март (-4.45%), для KKR — февраль (-6.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или KKR & Co. Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или KKR?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и KKR & Co. Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или KKR & Co. Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или KKR?
Какая акция лучше по технике — ARCC или KKR?
Что лучше купить — ARCC или KKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией