Сравнение ARCC vs IVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IVZ отрицательный (-50.00) — компания генерирует убытки. ARCC прибылен, P/E составляет 11.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 1.81 против 5.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ARCC — 14.05, у IVZ — 16.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IVZ отрицательный (-1.86%), что говорит об убыточности. ARCC генерирует прибыль с ROE 8.11%. По этому критерию преимущество однозначно. IVZ убыточен — чистая маржа -3.69%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у IVZ — 0.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IVZ ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | -50.00 | |
| P/B | 0.95 | 0.99 | |
| P/S | 5.10 | 1.81 | |
| PEG | -0.57 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 16.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | -1.86% | |
| ROA | 3.75% | -0.91% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 50.68% | |
| Операц. маржа | 66.19% | -9.71% | |
| Чистая маржа | 43.69% | -3.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.86 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 0.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 3.13% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | -231.59% | |
| EPS | $1.60 | $-0.54 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $29.40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IVZ: скоринг 72/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARCC — 48.9, IVZ — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. ARCC и IVZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. IVZ выше SMA 200 (+10.1%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу IVZ. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), IVZ — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARCC — 0.73, IVZ — 1.69. IVZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IVZ составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 54.82 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 43.41 | |
| CCI (20) | -54.74 | 10.39 | |
| MFI | 26.06 | 62.69 | |
| Williams %R | -69.12 | -56.59 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -0.37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 21.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +1.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +7.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | +10.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 72.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.69 | |
| ATR % | 1.78% | 3.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 1.60 | |
| RS Rating | 28.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -8.88 | |
| BB ширина | 4.80 | 13.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARCC генерирует 3,15 млрд $, IVZ — 6,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ARCC зарабатывает 1,30 млрд $, а IVZ фиксирует убыток (-281,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, IVZ — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 6,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | -281,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $-1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARCC платит 10.27%, IVZ — 3.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, IVZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARCC | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 3.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.42 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | -231.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -8.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARCC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.08%), IVZ — в ноябре (+4.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), IVZ — февраль (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IVZ: +4.29% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или Invesco Ltd.?
У кого выше рентабельность — ARCC или IVZ?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и Invesco Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или Invesco Ltd.?
Какая акция лучше по технике — ARCC или IVZ?
Что лучше купить — ARCC или IVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией