Сравнение ARCC vs HLNE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARCC торгуется с P/E 11.68, тогда как HLNE — с P/E 13.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ARCC дешевле: 5.10 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у HLNE — 3.60. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HLNE — 10.68, у ARCC — 14.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLNE — 29.38%, у ARCC — 8.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ARCC удерживает чистую маржу на уровне 43.69%, опережая HLNE (30.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у HLNE — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 13.52 | |
| P/B | 0.95 | 3.60 | |
| P/S | 5.10 | 6.22 | |
| PEG | -0.57 | -1.01 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 29.38% | |
| ROA | 3.75% | 10.76% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 69.23% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 42.80% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 30.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 1.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 1.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 2.54% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 58.08% | |
| EPS | $1.60 | $6.29 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $35.74 | |
Технический анализ
ARCC набирает 39 из 100 по техническому скорингу, HLNE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARCC — 48.9 (нейтральная зона), HLNE — 36.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARCC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), HLNE — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ARCC стабильнее (0.73 vs 1.16). Значение ниже 0.8 делает ARCC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 36.21 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 19.92 | |
| CCI (20) | -54.74 | -114.62 | |
| MFI | 26.06 | 38.34 | |
| Williams %R | -69.12 | -80.08 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.19 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -3.84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 20.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -1.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -7.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -28.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 63.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.16 | |
| ATR % | 1.78% | 4.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -1.67 | |
| RS Rating | 28.00 | 4.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -50.56 | |
| BB ширина | 4.80 | 18.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, HLNE — 217,42 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 712,96 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 217,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 300,82 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 288,66 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARCC — 10.27%, HLNE — 2.54%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, HLNE — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, HLNE — 58.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 2.54% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 58.08% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -16.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARCC — апреле (+3.08%), для HLNE — ноябре (+9.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), HLNE — сентябрь (-3.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или Hamilton Lane Incorporated?
У кого выше рентабельность — ARCC или HLNE?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и Hamilton Lane Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или Hamilton Lane Incorporated?
У кого выше маржинальность — ARCC или HLNE?
Какая акция лучше по технике — ARCC или HLNE?
Что лучше купить — ARCC или HLNE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией