Сравнение ARCC vs CG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARCC торгуется с P/E 11.68, тогда как CG — с P/E 29.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CG оценён ниже: 4.09 против 5.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 3.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ARCC оценён ниже: 14.05 vs 27.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CG составляет 9.65%, что превышает показатель ARCC (8.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARCC впереди: 43.69% против 13.70% у CG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 1.13, CG — 2.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | CG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 29.79 | |
| P/B | 0.95 | 3.01 | |
| P/S | 5.10 | 4.09 | |
| PEG | -0.57 | -0.60 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 27.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 9.65% | |
| ROA | 3.75% | 1.83% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 73.08% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 22.21% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 13.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 2.71 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 10.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 10.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 3.09% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 92.42% | |
| EPS | $1.60 | $1.52 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $20.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARCC: скоринг 39/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARCC — 48.9, CG — 36.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARCC выше на 1.2%, CG — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), CG — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета ARCC — 0.73, CG — 1.79. CG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | CG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 36.07 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 10.39 | |
| CCI (20) | -54.74 | -173.77 | |
| MFI | 26.06 | 33.70 | |
| Williams %R | -69.12 | -89.61 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.56 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -3.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 14.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -4.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -6.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | -6.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 89.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.79 | |
| ATR % | 1.78% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.12 | |
| RS Rating | 28.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -35.39 | |
| BB ширина | 4.80 | 14.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARCC генерирует 3,15 млрд $, CG — 4,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, CG — 808,70 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, CG — 1,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | CG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 4,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 808,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $2.25 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,36 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARCC платит 10.27%, CG — 3.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, CG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, CG — 92.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | CG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 3.09% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 92.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARCC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.08%), CG — в июле (+10.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARCC — март (-4.45%), для CG — август (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CG: +18.04% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или The Carlyle Group Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или CG?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и The Carlyle Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или The Carlyle Group Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или CG?
Какая акция лучше по технике — ARCC или CG?
Что лучше купить — ARCC или CG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией