Сравнение ARCC vs BLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ARCC выглядит привлекательнее: 11.68 против 26.11. Премия к оценке BLK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ARCC: 5.10 vs 6.35 у BLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у BLK — 2.88. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ARCC — 14.05, у BLK — 17.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BLK — 11.52%, у ARCC — 8.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARCC удерживает чистую маржу на уровне 43.69%, опережая BLK (24.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у BLK — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 26.11 | |
| P/B | 0.95 | 2.88 | |
| P/S | 5.10 | 6.35 | |
| PEG | -0.57 | -8.55 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 17.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 11.52% | |
| ROA | 3.75% | 3.67% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 59.14% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 29.87% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 24.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 6.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 6.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 2.03% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 55.67% | |
| EPS | $1.60 | $40.28 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $407.70 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у BLK — 48.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARCC и BLK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), BLK — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.31 у BLK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ARCC | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 48.69 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 26.46 | |
| CCI (20) | -54.74 | -95.66 | |
| MFI | 26.06 | 57.89 | |
| Williams %R | -69.12 | -73.54 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -4.84 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -22.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 17.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +3.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -2.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 117.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.31 | |
| ATR % | 1.78% | 2.40% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.14 | |
| RS Rating | 28.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -13.80 | |
| BB ширина | 4.80 | 7.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, BLK — 3,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 24,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 5,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $35.84 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 3,93 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 3,55 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и BLK — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, BLK — 2.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, BLK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, BLK — 55.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | BLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 2.03% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $5.73 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 55.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -19.09% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а BLK — на ноябре (+6.84%). Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), BLK — февраль (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или BlackRock, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или BLK?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и BlackRock, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или BlackRock, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или BLK?
Какая акция лучше по технике — ARCC или BLK?
Что лучше купить — ARCC или BLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией