Сравнение ARCC vs BEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARCC торгуется с P/E 11.68, тогда как BEN — с P/E 19.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BEN оценён ниже: 1.80 против 5.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у BEN — 1.33. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ARCC — 14.05, у BEN — 15.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARCC (8.11% vs 6.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARCC — 43.69%, у BEN — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у BEN — 1.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 19.88 | |
| P/B | 0.95 | 1.33 | |
| P/S | 5.10 | 1.80 | |
| PEG | -0.57 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 15.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 6.69% | |
| ROA | 3.75% | 2.38% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 73.80% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 9.34% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 1.27 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 17.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 17.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 4.17% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 84.32% | |
| EPS | $1.60 | $1.57 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $28.24 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BEN: скоринг 76/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARCC — 48.9, BEN — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. ARCC и BEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BEN выше SMA 200 (+24.3%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу BEN. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), BEN — 37.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARCC — 0.73, BEN — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ARCC | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 62.39 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 60.76 | |
| CCI (20) | -54.74 | 44.84 | |
| MFI | 26.06 | 66.32 | |
| Williams %R | -69.12 | -39.24 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -0.22 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 36.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +3.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +15.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | +24.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 60.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.31 | |
| ATR % | 1.78% | 2.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 1.22 | |
| RS Rating | 28.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -3.82 | |
| BB ширина | 4.80 | 20.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARCC генерирует 3,15 млрд $, BEN — 8,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, BEN — 524,90 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, BEN — 911,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 8,77 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 524,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 911,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARCC платит 10.27%, BEN — 4.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, BEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, BEN — 84.32%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 4.17% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.33 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 84.32% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -21.82% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARCC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.08%), BEN — в ноябре (+6.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), BEN — март (-4.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BEN: +3.68% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или BEN?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и Franklin Resources, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или BEN?
Какая акция лучше по технике — ARCC или BEN?
Что лучше купить — ARCC или BEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией