Сравнение ARCC vs ARES
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ARCC — P/E 11.68 vs 43.93 у ARES. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ARCC: 5.10 vs 6.36 у ARES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у ARES — 6.80. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ARCC — 14.05, у ARES — 21.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARES — 14.54%, у ARCC — 8.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARCC удерживает чистую маржу на уровне 43.69%, опережая ARES (9.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARCC — 1.13, у ARES — 3.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 43.93 | |
| P/B | 0.95 | 6.80 | |
| P/S | 5.10 | 6.36 | |
| PEG | -0.57 | 1.59 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 21.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 14.54% | |
| ROA | 3.75% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 70.73% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 22.90% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 9.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 3.51 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 49.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 49.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 3.86% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 294.54% | |
| EPS | $1.60 | $2.78 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $37.42 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARES сильнее: 60/100 против 39/100 у ARCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у ARES — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARCC и ARES находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +8.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), ARES — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARCC | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 53.99 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 49.76 | |
| CCI (20) | -54.74 | 20.43 | |
| MFI | 26.06 | 50.73 | |
| Williams %R | -69.12 | -50.24 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.31 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -1.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 22.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.63% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +8.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | -16.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 53.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.68 | |
| ATR % | 1.78% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -0.68 | |
| RS Rating | 28.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -37.46 | |
| BB ширина | 4.80 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, ARES — 6,47 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, ARES — 527,36 млн $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARCC — 1,14 млрд $, ARES — 3,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARCC | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 6,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 527,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $1.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 3,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и ARES — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, ARES — 3.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARCC — 13 лет, ARES — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, ARES — 294.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 3.86% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $2.70 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 294.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | 7.51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а ARES — на июле (+9.13%). Наименее удачные месяцы: ARCC — март (-4.45%), ARES — сентябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или Ares Management Corporation?
У кого выше рентабельность — ARCC или ARES?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и Ares Management Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или Ares Management Corporation?
У кого выше маржинальность — ARCC или ARES?
Какая акция лучше по технике — ARCC или ARES?
Что лучше купить — ARCC или ARES?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией