Сравнение AR vs TPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AR оценён рынком дешевле: 12.20 против 55.12 у TPL (разница составляет 77.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AR: 2.15 vs 33.09 у TPL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AR дешевле: 1.46 против 17.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AR оценён ниже: 7.57 vs 39.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TPL составляет 35.52%, что превышает показатель AR (12.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TPL впереди: 60.03% против 17.54% у AR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0.59, TPL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.20 | 55.12 | |
| P/B | 1.46 | 17.84 | |
| P/S | 2.15 | 33.09 | |
| PEG | 0.03 | 5.84 | |
| EV/EBITDA | 7.57 | 39.78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.71% | 35.52% | |
| ROA | 6.27% | 28.75% | |
| Валовая маржа | 26.04% | 97.70% | |
| Операц. маржа | 20.87% | 74.42% | |
| Чистая маржа | 17.54% | 60.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.59 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 4.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 4.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.55% | |
| Коэфф. выплат | 9.77% | 30.21% | |
| EPS | $3.11 | $7.30 | |
| Балансовая стоим. | $26.62 | $22.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AR сильнее: 61/100 против 29/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AR составляет 49.8 (нейтральная зона), у TPL — 42.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AR на -3.6%, TPL на -11.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AR — 13.4 (нет тренда), TPL — 20.1 (слабый тренд). AR менее волатилен — бета 0.06 против 0.29 у TPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.82 | 42.66 | |
| Stochastic %K | 56.35 | 34.22 | |
| CCI (20) | 25.80 | -59.98 | |
| MFI | 42.48 | 31.10 | |
| Williams %R | -43.65 | -65.78 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 1.14 | -17.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.43 | 20.10 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.51% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.28% | -3.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.58% | -11.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.25% | +9.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 135.41 | 170.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.29 | |
| ATR % | 3.11% | 4.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.05 | -0.14 | |
| RS Rating | 41.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -16.98 | -27.45 | |
| BB ширина | 11.41 | 20.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AR — 5,01 млрд $, TPL — 798,19 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, TPL — 481,38 млн $. AR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,01 млрд $ | 798,19 млн $ | |
| Чистая прибыль | 634,42 млн $ | 481,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.05 | $6.98 | |
| Операц. Cash Flow | 1,63 млрд $ | 545,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 486,38 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TPL обеспечивает 0.55% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, TPL — 27. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 9.77%, TPL — 30.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.55% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 9.77% | 30.21% | |
| Лет выплат | 3.00% | 27.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -35.80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AR приходится на апреле (+29.47%), а TPL — на феврале (+9.29%). Слабые месяцы: для AR — август (-4.88%), для TPL — декабрь (+0.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42.98% против +35.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или Texas Pacific Land Corporation?
У кого выше рентабельность — AR или TPL?
Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и Texas Pacific Land Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или Texas Pacific Land Corporation?
У кого выше маржинальность — AR или TPL?
Какая акция лучше по технике — AR или TPL?
Что лучше купить — AR или TPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией