Сравнение AR vs TPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AR оценён рынком дешевле: 9,89 против 43,39 у TPL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AR: 1,83 vs 26,18 у TPL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AR дешевле: 1,29 против 14,05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AR оценён ниже: 6,40 vs 31,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TPL составляет 35,77%, что превышает показатель AR (13,86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TPL впереди: 60,32% против 18,56% у AR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0,55, TPL — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,89 | 43,39 | |
| P/B | 1,29 | 14,05 | |
| P/S | 1,83 | 26,18 | |
| PEG | 0,07 | 2,53 | |
| EV/EBITDA | 6,40 | 31,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,86% | 35,77% | |
| ROA | 7,11% | 29,12% | |
| Валовая маржа | 45,55% | 100,32% | |
| Операц. маржа | 23,08% | 74,92% | |
| Чистая маржа | 18,56% | 60,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,40 | 4,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,40 | 4,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,56% | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 36,67% | |
| EPS | $3,50 | $7,85 | |
| Балансовая стоим. | $26,85 | $24,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AR сильнее: 48/100 против 30/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AR составляет 49,1 (нейтральная зона), у TPL — 29,8 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AR на -0,3%, TPL на -13,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AR — 12,4 (нет тренда), TPL — 17,9 (нет тренда). AR менее волатилен — бета -0,07 против 0,25 у TPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPL составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,11 | 29,76 | |
| Stochastic %K | 43,56 | 0,07 | |
| CCI (20) | 24,00 | -247,53 | |
| MFI | 67,57 | 32,13 | |
| Williams %R | -56,44 | -99,93 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -7,22 | |
| Momentum (10) | -0,57 | -78,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,45 | 17,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,84% | -10,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,41% | -13,00% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | -13,35% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,94% | -11,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 57,48 | 152,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,07 | 0,25 | |
| ATR % | 3,12% | 5,51% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | 0,26 | |
| RS Rating | 40,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -24,13 | -37,75 | |
| BB ширина | 10,63 | 21,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AR — 5,01 млрд $, TPL — 798,19 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AR: +21,70% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, TPL — 481,38 млн $. AR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,01 млрд $ | 798,19 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.70% | +13.10% | |
| Чистая прибыль | 634,42 млн $ | 481,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1008.60% | +6.00% | |
| EPS (TTM) | $2,05 | $6,98 | |
| Операц. Cash Flow | 1,63 млрд $ | 545,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 486,38 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TPL обеспечивает 0,56% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, TPL — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 8,67%, TPL — 36,67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AR | TPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,56% | |
| Годовые дивиденды | $0,30 | $1,80 | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 36,67% | |
| Лет выплат | 3 | 26 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -30,37% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AR приходится на апреле (+29,47%), а TPL — на феврале (+9,29%). Слабые месяцы: для AR — август (-4,88%), для TPL — декабрь (+0,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42,87% против +33,93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или Texas Pacific Land Corporation?
У кого выше рентабельность — AR или TPL?
Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и Texas Pacific Land Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или Texas Pacific Land Corporation?
У кого выше маржинальность — AR или TPL?
Какая акция лучше по технике — AR или TPL?
Что лучше купить — AR или TPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией