Сравнение AR vs EXE

Тикер 1

Тикер 2

AR9

31EXE

AR против EXE — два эмитента индустрии «Нефтегазодобыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EXE крупнее в 2.0× (23,35 млрд $ vs 11,48 млрд $). EXE торгуется с P/E 7.35, тогда как AR — с P/E 12.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала EXE составляет 17.39%, что превышает показатель AR (12.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXE впереди: 22.89% против 17.54% у AR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXE выплачивает дивиденды с доходностью 3.23% годовых, тогда как AR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AR набирает 61 из 100 по техническому скорингу, EXE — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. EXE побеждает по числу метрик: 31 против 9 у AR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Antero Resources Corporation

ARNYSE

37,04 $-0,94 $ (-2,47%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 11,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.8

Качество

5.0

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Expand Energy Corporation

EXENASDAQ

97,59 $-1,26 $ (-1,27%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 23,35 млрд $

ETP Rank8.3

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AREXE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXE — P/E 7.35 vs 12.20 у AR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EXE оценён ниже: 1.68 против 2.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA EXE оценён ниже: 3.73 vs 7.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.39% против 12.71% у AR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXE — 22.89%, AR — 17.54%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0.59, EXE — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AREXE

Показатель	AR	EXE
Мультипликаторы оценки
P/E	12.20	7.35
P/B	1.46	1.21
P/S	2.15	1.68
PEG	0.03	0.00
EV/EBITDA	7.57	3.73
Рентабельность
ROE	12.71%	17.39%
ROA	6.27%	10.93%
Валовая маржа	26.04%	53.38%
Операц. маржа	20.87%	28.96%
Чистая маржа	17.54%	22.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.26
Текущая ликв.	0.40	1.11
Быстрая ликв.	0.40	1.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.23%
Коэфф. выплат	9.77%	23.68%
EPS	$3.11	$13.45
Балансовая стоим.	$26.62	$81.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу AR: скоринг 61/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AR — 49.8, EXE — 50.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AR на -3.6%, EXE на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AR выше SMA 200 (+8.3%), EXE — ниже (-6.9%). Долгосрочный тренд в пользу AR. Сила тренда по ADX: AR — 13.4 (нет тренда), EXE — 14.5 (нет тренда). Волатильность: бета AR — 0.06, EXE — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AREXE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AR	EXE
Осцилляторы
RSI (14)	49.82	50.22
Stochastic %K	56.35	59.59
CCI (20)	25.80	56.02
MFI	42.48	40.72
Williams %R	-43.65	-40.41
MACD гистограмма	0.17	0.48
Momentum (10)	1.14	1.92
Тренд
ADX	13.43	14.49
Цена vs EMA 9	+0.51%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+0.28%	-0.72%
Цена vs SMA 50	-3.58%	-3.92%
Цена vs SMA 200	+8.25%	-6.91%
Объём
CMF	0.18	0.12
Volume Ratio	135.41	135.27
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.07
ATR %	3.11%	2.65%
Sharpe (1г)	-0.05	-0.48
RS Rating	41.00	32.00
52w от хая	-16.98	-22.93
BB ширина	11.41	8.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AR генерирует 5,01 млрд $, EXE — 11,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, EXE — 1,82 млрд $. EXE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, EXE — 1,84 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AR	EXE
Выручка	5,01 млрд $	11,65 млрд $
Чистая прибыль	634,42 млн $	1,82 млрд $
EPS (TTM)	$2.05	$7.67
Операц. Cash Flow	1,63 млрд $	4,58 млрд $
Free Cash Flow	1,24 млрд $	1,84 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: EXE обеспечивает 3.23% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, EXE — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 9.77%, EXE — 23.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AR	EXE
Див. доходность	—	3.23%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.15
Коэфф. выплат	9.77%	23.68%
Лет выплат	3.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+29.47%), EXE — в мае (+8.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AR — август (-4.88%), для EXE — июнь (-5.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AR: +35.03% против +18.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.9

+0.7

+29.5

+6.5

-4.2

+0.9

-4.9

-0.3

+1.6

-4.2

+5.0

EXE

+1.2

+2.0

+3.7

-1.9

+8.1

-5.2

+0.2

+2.9

+4.5

+1.5

+2.5

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или Expand Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у Expand Energy Corporation ниже (7.35 vs 12.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AR или EXE?

ROE AR — 12.71%, EXE — 17.39%. EXE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и Expand Energy Corporation?

Expand Energy Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 3.23%. Antero Resources Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или Expand Energy Corporation?

По объёму выручки: AR — 5,01 млрд $, EXE — 11,65 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AR или EXE?

Чистая маржа AR — 17.54%, EXE — 22.89%. EXE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AR или EXE?

Технический скоринг: AR — 61/100, EXE — 53/100. AR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AR или EXE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик AR выигрывает 9, EXE — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией