Сравнение AR vs DVN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DVN торгуется с P/E 10,16, тогда как AR — с P/E 9,89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) DVN оценён ниже: 1,53 против 1,83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVN дешевле: 0,96 против 1,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVN оценён ниже: 4,62 vs 6,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVN составляет 14,90%, что превышает показатель AR (13,86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AR впереди: 18,56% против 16,67% у DVN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0,55, DVN — 0,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AR | DVN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,89 | 10,16 | |
| P/B | 1,29 | 0,96 | |
| P/S | 1,83 | 1,53 | |
| PEG | 0,07 | -1,82 | |
| EV/EBITDA | 6,40 | 4,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,86% | 14,90% | |
| ROA | 7,11% | 4,63% | |
| Валовая маржа | 45,55% | 34,04% | |
| Операц. маржа | 23,08% | 23,86% | |
| Чистая маржа | 18,56% | 16,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,28 | |
| Текущая ликв. | 0,40 | 0,72 | |
| Быстрая ликв. | 0,40 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,42% | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 25,03% | |
| EPS | $3,50 | $3,50 | |
| Балансовая стоим. | $26,85 | $44,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AR: скоринг 48/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AR — 49,1, DVN — 46,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AR на -0,3%, DVN на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DVN выше SMA 200 (+2,1%), AR — ниже (-2,9%). Долгосрочный тренд в пользу DVN. Сила тренда по ADX: AR — 12,4 (нет тренда), DVN — 11,4 (нет тренда). Волатильность: бета DVN — -0,46, AR — -0,07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DVN составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AR | DVN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,11 | 46,82 | |
| Stochastic %K | 43,56 | 22,57 | |
| CCI (20) | 24,00 | -88,83 | |
| MFI | 67,57 | 40,79 | |
| Williams %R | -56,44 | -77,43 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -0,11 | |
| Momentum (10) | -0,57 | -2,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,45 | 11,38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,84% | -1,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,41% | -1,40% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | -1,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,94% | +2,08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 57,48 | 83,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,07 | -0,46 | |
| ATR % | 3,12% | 3,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | 0,85 | |
| RS Rating | 42,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -24,13 | -18,44 | |
| BB ширина | 10,63 | 7,98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AR генерирует 5,01 млрд $, DVN — 17,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AR — +21,70%, DVN — +7,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, DVN — 2,64 млрд $. DVN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, DVN — 2,80 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AR | DVN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,01 млрд $ | 17,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.70% | +7.80% | |
| Чистая прибыль | 634,42 млн $ | 2,64 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1008.60% | -8.60% | |
| EPS (TTM) | $2,05 | $4,21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,63 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 2,80 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DVN обеспечивает 2,42% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, DVN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 8,67%, DVN — 25,03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AR | DVN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,42% | |
| Годовые дивиденды | $0,30 | $0,88 | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 25,03% | |
| Лет выплат | 3 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -14,89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+29,47%), DVN — в апреле (+10,25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AR — август (-4,88%), для DVN — октябрь (-2,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AR: +33,93% против +14,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или Devon Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — AR или DVN?
Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и Devon Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или Devon Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — AR или DVN?
Какая акция лучше по технике — AR или DVN?
Что лучше купить — AR или DVN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией