Сравнение AR vs DVN

Тикер 1

Тикер 2

AR13

27DVN

AR против DVN — два эмитента индустрии «Нефтегазодобыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DVN крупнее в 2.6× (29,28 млрд $ vs 11,48 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AR выглядит привлекательнее: 12.20 против 13.27. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. DVN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.78% против 12.71% у AR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AR — 17.54%, DVN — 13.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DVN выплачивает дивиденды с доходностью 1.98% годовых, тогда как AR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DVN набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AR — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DVN уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Antero Resources Corporation

ARNYSE

37,04 $-0,94 $ (-2,47%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 11,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.8

Качество

5.0

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Devon Energy Corporation

DVNNYSE

47,11 $-1,35 $ (-2,79%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 29,28 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.4

Качество

5.7

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARDVN

Фундаментальный анализ

AR торгуется с P/E 12.20, тогда как DVN — с P/E 13.27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) DVN оценён ниже: 1.82 против 2.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AR дешевле: 1.46 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DVN оценён ниже: 5.22 vs 7.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DVN составляет 14.78%, что превышает показатель AR (12.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AR впереди: 17.54% против 13.71% у DVN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0.59, DVN — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARDVN

Показатель	AR	DVN
Мультипликаторы оценки
P/E	12.20	13.27
P/B	1.46	1.95
P/S	2.15	1.82
PEG	0.03	-0.73
EV/EBITDA	7.57	5.22
Рентабельность
ROE	12.71%	14.78%
ROA	6.27%	6.97%
Валовая маржа	26.04%	22.13%
Операц. маржа	20.87%	18.84%
Чистая маржа	17.54%	13.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.56
Текущая ликв.	0.40	1.01
Быстрая ликв.	0.40	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.98%
Коэфф. выплат	9.77%	26.94%
EPS	$3.11	$3.65
Балансовая стоим.	$26.62	$24.84

Технический анализ

Техническая картина в пользу DVN: скоринг 67/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AR — 49.8, DVN — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. DVN торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как AR ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AR — 13.4 (нет тренда), DVN — 14.9 (нет тренда). Волатильность: бета DVN — -0.18, AR — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DVN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARDVN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AR	DVN
Осцилляторы
RSI (14)	49.82	51.69
Stochastic %K	56.35	54.97
CCI (20)	25.80	22.46
MFI	42.48	55.04
Williams %R	-43.65	-45.03
MACD гистограмма	0.17	0.10
Momentum (10)	1.14	1.86
Тренд
ADX	13.43	14.87
Цена vs EMA 9	+0.51%	0.00%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-3.58%	+0.54%
Цена vs SMA 200	+8.25%	+22.52%
Объём
CMF	0.18	0.13
Volume Ratio	135.41	88.88
Волатильность и статистика
Beta	0.06	-0.18
ATR %	3.11%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.05	1.26
RS Rating	41.00	81.00
52w от хая	-16.98	-8.05
BB ширина	11.41	15.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AR генерирует 5,01 млрд $, DVN — 17,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, DVN — 2,64 млрд $. DVN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, DVN — 3,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AR	DVN
Выручка	5,01 млрд $	17,19 млрд $
Чистая прибыль	634,42 млн $	2,64 млрд $
EPS (TTM)	$2.05	$4.21
Операц. Cash Flow	1,63 млрд $	6,71 млрд $
Free Cash Flow	1,24 млрд $	3,12 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DVN обеспечивает 1.98% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, DVN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 9.77%, DVN — 26.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AR	DVN
Див. доходность	—	1.98%
Годовые дивиденды	$0.30	$0.56
Коэфф. выплат	9.77%	26.94%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+29.47%), DVN — в апреле (+10.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AR — август (-4.88%), для DVN — октябрь (-2.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AR: +35.03% против +15.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.9

+0.7

+29.5

+6.5

-4.2

+0.9

-4.9

-0.3

+1.6

-4.2

+5.0

DVN

+0.2

-1.9

+1.0

+10.3

+0.4

-1.7

+0.6

+4.2

-0.3

-2.9

+5.9

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или Devon Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у Antero Resources Corporation ниже (12.20 vs 13.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AR или DVN?

ROE AR — 12.71%, DVN — 14.78%. DVN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и Devon Energy Corporation?

Devon Energy Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.98%. Antero Resources Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или Devon Energy Corporation?

По объёму выручки: AR — 5,01 млрд $, DVN — 17,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AR или DVN?

Чистая маржа AR — 17.54%, DVN — 13.71%. AR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AR или DVN?

Технический скоринг: AR — 61/100, DVN — 67/100. DVN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AR или DVN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик AR выигрывает 13, DVN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией