Сравнение AR vs COP

Тикер 1

Тикер 2

AR9

30COP

AR против COP — два эмитента индустрии «Нефтегазодобыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COP крупнее в 12.8× (146,87 млрд $ vs 11,48 млрд $). AR торгуется с P/E 12.20, тогда как COP — с P/E 20.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.71% против 11.29% у COP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AR — 17.54%, COP — 12.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. COP выплачивает дивиденды с доходностью 2.70% годовых, тогда как AR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 61/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте COP уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Antero Resources Corporation

ARNYSE

37,04 $-0,94 $ (-2,47%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 11,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.8

Качество

5.0

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

ConocoPhillips

COPNYSE

120,55 $-1,81 $ (-1,48%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 146,87 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.1

Качество

5.7

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARCOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AR — P/E 12.20 vs 20.46 у COP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AR оценён ниже: 2.15 против 2.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AR дешевле: 1.46 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA COP оценён ниже: 7.42 vs 7.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AR составляет 12.71%, что превышает показатель COP (11.29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AR впереди: 17.54% против 12.56% у COP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0.59, COP — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARCOP

Показатель	AR	COP
Мультипликаторы оценки
P/E	12.20	20.46
P/B	1.46	2.32
P/S	2.15	2.56
PEG	0.03	-0.81
EV/EBITDA	7.57	7.42
Рентабельность
ROE	12.71%	11.29%
ROA	6.27%	5.97%
Валовая маржа	26.04%	29.18%
Операц. маржа	20.87%	18.28%
Чистая маржа	17.54%	12.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.36
Текущая ликв.	0.40	1.29
Быстрая ликв.	0.40	1.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.70%
Коэфф. выплат	9.77%	55.03%
EPS	$3.11	$5.98
Балансовая стоим.	$26.62	$52.73

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 61/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AR — 49.8, COP — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AR на -3.6%, COP на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AR — 13.4 (нет тренда), COP — 13.6 (нет тренда). Волатильность: бета COP — -0.13, AR — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARCOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AR	COP
Осцилляторы
RSI (14)	49.82	51.70
Stochastic %K	56.35	70.60
CCI (20)	25.80	41.31
MFI	42.48	47.43
Williams %R	-43.65	-29.40
MACD гистограмма	0.17	0.55
Momentum (10)	1.14	3.46
Тренд
ADX	13.43	13.60
Цена vs EMA 9	+0.51%	+0.69%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-3.58%	-0.98%
Цена vs SMA 200	+8.25%	+18.71%
Объём
CMF	0.18	0.18
Volume Ratio	135.41	64.26
Волатильность и статистика
Beta	0.06	-0.13
ATR %	3.11%	2.84%
Sharpe (1г)	-0.05	1.04
RS Rating	41.00	75.00
52w от хая	-16.98	-9.94
BB ширина	11.41	12.85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AR генерирует 5,01 млрд $, COP — 58,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, COP — 7,99 млрд $. COP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, COP — 16,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AR	COP
Выручка	5,01 млрд $	58,71 млрд $
Чистая прибыль	634,42 млн $	7,99 млрд $
EPS (TTM)	$2.05	$6.36
Операц. Cash Flow	1,63 млрд $	19,80 млрд $
Free Cash Flow	1,24 млрд $	16,77 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: COP обеспечивает 2.70% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, COP — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 9.77%, COP — 55.03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AR	COP
Див. доходность	—	2.70%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.68
Коэфф. выплат	9.77%	55.03%
Лет выплат	3.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+29.47%), COP — в сентябре (+3.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AR — август (-4.88%), для COP — июнь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AR: +35.03% против +12.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.9

+0.7

+29.5

+6.5

-4.2

+0.9

-4.9

-0.3

+1.6

-4.2

+5.0

COP

+1.3

-1.0

+2.0

+2.7

-0.1

-1.1

-0.5

+2.4

+3.3

-0.7

+3.0

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или ConocoPhillips?

Мультипликатор P/E у Antero Resources Corporation ниже (12.20 vs 20.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AR или COP?

ROE AR — 12.71%, COP — 11.29%. AR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и ConocoPhillips?

ConocoPhillips выплачивает дивиденды с доходностью 2.70%. Antero Resources Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или ConocoPhillips?

По объёму выручки: AR — 5,01 млрд $, COP — 58,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AR или COP?

Чистая маржа AR — 17.54%, COP — 12.56%. AR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AR или COP?

Технический скоринг: AR — 61/100, COP — 56/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AR или COP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик AR выигрывает 9, COP — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией