Сравнение AR vs COP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AR — P/E 10,68 vs 16,84 у COP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AR оценён ниже: 1,97 против 2,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AR дешевле: 1,40 против 2,36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA COP оценён ниже: 6,25 vs 6,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала COP составляет 14,32%, что превышает показатель AR (13,86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AR впереди: 18,56% против 14,87% у COP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AR — 0,55, COP — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AR ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AR | COP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,68 | 16,84 | |
| P/B | 1,40 | 2,36 | |
| P/S | 1,97 | 2,48 | |
| PEG | 0,07 | 12,56 | |
| EV/EBITDA | 6,76 | 6,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,86% | 14,32% | |
| ROA | 7,11% | 7,47% | |
| Валовая маржа | 45,55% | 50,78% | |
| Операц. маржа | 23,08% | 22,68% | |
| Чистая маржа | 18,56% | 14,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 0,40 | 1,54 | |
| Быстрая ликв. | 0,40 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,59% | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 43,85% | |
| EPS | $3,50 | $7,65 | |
| Балансовая стоим. | $26,85 | $53,85 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 76/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AR — 61,4, COP — 68,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AR на 7,4%, COP на 11,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AR — 16,1 (нет тренда), COP — 16,7 (нет тренда). Волатильность: бета COP — -0,44, AR — -0,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AR составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AR | COP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,40 | 68,57 | |
| Stochastic %K | 85,43 | 99,72 | |
| CCI (20) | 180,99 | 216,86 | |
| MFI | 68,14 | 54,17 | |
| Williams %R | -14,57 | -0,28 | |
| MACD гистограмма | 0,32 | 0,84 | |
| Momentum (10) | 2,34 | 9,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,08 | 16,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,49% | +4,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,48% | +7,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,41% | +11,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,59% | +16,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 99,16 | 114,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | -0,44 | |
| ATR % | 3,10% | 2,72% | |
| Sharpe (1г) | 0,45 | 0,97 | |
| RS Rating | 54,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -18,08 | -6,31 | |
| BB ширина | 15,00 | 12,25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AR генерирует 5,01 млрд $, COP — 58,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AR — +21,70%, COP — +7,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AR — 634,42 млн $, COP — 7,99 млрд $. COP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AR генерирует 1,24 млрд $, COP — 16,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AR | COP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,01 млрд $ | 58,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.70% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 634,42 млн $ | 7,99 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1008.60% | -13.30% | |
| EPS (TTM) | $2,05 | $6,36 | |
| Операц. Cash Flow | 1,63 млрд $ | 19,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 16,77 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: COP обеспечивает 2,59% годовой доходности, AR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AR платит дивиденды 3 лет подряд, COP — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AR — 8,67%, COP — 43,85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AR | COP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,59% | |
| Годовые дивиденды | $0,30 | $2,52 | |
| Коэфф. выплат | 8,67% | 43,85% | |
| Лет выплат | 3 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,26% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+29,47%), COP — в сентябре (+3,26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AR — август (-4,88%), для COP — июнь (-1,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AR: +33,93% против +12,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Resources Corporation или ConocoPhillips?
У кого выше рентабельность — AR или COP?
Какие дивиденды у Antero Resources Corporation и ConocoPhillips?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Resources Corporation или ConocoPhillips?
У кого выше маржинальность — AR или COP?
Какая акция лучше по технике — AR или COP?
Что лучше купить — AR или COP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией