Сравнение AQUA vs RAGR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AQUA имеет отрицательный P/E (-19.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RAGR прибылен с P/E 5.78. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RAGR оценён ниже: 0.27 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RAGR — 0.45, у AQUA — 1.09. RAGR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA RAGR — 5.36, у AQUA — 9.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5.65%, тогда как RAGR показывает рентабельность 7.66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9.08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AQUA — 0.52, у RAGR — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AQUA | RAGR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.28 | 5.78 | |
| P/B | 1.09 | 0.45 | |
| P/S | 1.75 | 0.27 | |
| PEG | — | -0.15 | |
| EV/EBITDA | 9.99 | 5.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.65% | 7.66% | |
| ROA | -3.71% | 3.62% | |
| Валовая маржа | 35.96% | 18.78% | |
| Операц. маржа | — | 9.40% | |
| Чистая маржа | -9.08% | 5.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.52 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 8.48 | 1.38 | |
| Быстрая ликв. | 7.63 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.43% | |
| EPS | $-25.47 | $19.33 | |
| Балансовая стоим. | $450.88 | $249.83 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 62/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AQUA — 57.6, RAGR — 39.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, RAGR на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), RAGR — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | AQUA | RAGR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.61 | 39.41 | |
| Stochastic %K | 90.73 | 19.34 | |
| CCI (20) | 81.63 | -52.78 | |
| MFI | 93.50 | 45.36 | |
| Williams %R | -9.27 | -80.66 | |
| MACD гистограмма | 4.18 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 12.30 | -2.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.65 | 17.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.08% | -4.47% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.66% | -8.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 92.99 | 24.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | — | |
| ATR % | 2.83% | 2.68% | |
| Sharpe (1г) | -1.93 | — | |
| RS Rating | 10.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -37.47 | -21.72 | |
| BB ширина | 15.30 | 7.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, RAGR — 396,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RAGR — +18.17%, AQUA — +1.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как RAGR генерирует прибыль (19,96 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, RAGR — -44,99 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | RAGR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 396,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.59% | +18.17% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 19,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +43.27% | — |
| EPS (TTM) | $-25.47 | $19.33 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | -9,47 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | -44,99 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AQUA обеспечивает 1.58% годовой доходности, RAGR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 6 лет, RAGR — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AQUA — +14.87%, RAGR — +18.96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AQUA | RAGR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $1.93 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.43% | |
| Лет выплат | 6.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | 18.96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.75%), RAGR — в августе (+30.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AQUA — февраль (-5.76%), RAGR — март (-19.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или РусАгро?
У кого выше рентабельность — AQUA или RAGR?
Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и РусАгро?
Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или РусАгро?
Какая акция лучше по технике — AQUA или RAGR?
Что лучше купить — AQUA или RAGR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией