Сравнение AQUA vs OKEY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AQUA имеет отрицательный P/E (-19.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — OKEY прибылен с P/E 0.64. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) OKEY оценён ниже: 0.11 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKEY — 0.34, у AQUA — 1.09. OKEY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OKEY — 0.87, у AQUA — 9.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5.65%, тогда как OKEY показывает рентабельность 52.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9.08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AQUA — 0.52, у OKEY — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AQUA | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.28 | 0.64 | |
| P/B | 1.09 | 0.34 | |
| P/S | 1.75 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.99 | 0.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.65% | 52.75% | |
| ROA | -3.71% | 33.97% | |
| Валовая маржа | 35.96% | 22.48% | |
| Операц. маржа | — | 3.84% | |
| Чистая маржа | -9.08% | 17.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.52 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 8.48 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 7.63 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-25.47 | $53.18 | |
| Балансовая стоим. | $450.88 | $100.81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OKEY: скоринг 68/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AQUA — 57.6, OKEY — 72.2. AQUA в зоне нейтральная зона, а OKEY — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: OKEY выше на 16.6%, AQUA — ниже на -0.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OKEY выше SMA 200 (+37.5%), AQUA — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу OKEY. ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), OKEY — 45.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OKEY — 0.42, AQUA — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKEY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AQUA | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.61 | 72.15 | |
| Stochastic %K | 90.73 | 93.63 | |
| CCI (20) | 81.63 | 91.34 | |
| MFI | 93.50 | 76.99 | |
| Williams %R | -9.27 | -6.37 | |
| MACD гистограмма | 4.18 | 0.31 | |
| Momentum (10) | 12.30 | 3.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.65 | 45.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | +2.64% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | +7.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.08% | +16.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.66% | +37.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 92.99 | 38.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.42 | |
| ATR % | 2.83% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.93 | 1.76 | |
| RS Rating | 10.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -37.47 | -0.98 | |
| BB ширина | 15.30 | 30.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, OKEY — 80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AQUA — +1.59%, OKEY — -26.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как OKEY генерирует прибыль (14,31 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, OKEY — -233078 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.59% | -26.59% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 14,31 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +289.84% | — |
| EPS (TTM) | $-25.47 | $53.18 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 749162 ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | -233078 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AQUA обеспечивает 1.58% годовой доходности, OKEY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 6 лет, OKEY — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AQUA | OKEY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | -17.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.75%), OKEY — в июле (+14.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AQUA — февраль (-5.76%), OKEY — февраль (-7.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +0.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или O'Key Group SA?
У кого выше рентабельность — AQUA или OKEY?
Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и O'Key Group SA?
Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или O'Key Group SA?
Какая акция лучше по технике — AQUA или OKEY?
Что лучше купить — AQUA или OKEY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией