Сравнение AQUA vs NKHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AQUA отрицательный (-19.28) — компания генерирует убытки. NKHP прибылен, P/E составляет 10.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AQUA дешевле: 1.75 против 4.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AQUA дешевле: 1.09 против 1.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKHP оценён ниже: 6.36 vs 9.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AQUA отрицательный (-5.65%), что говорит об убыточности. NKHP генерирует прибыль с ROE 18.30%. По этому критерию преимущество однозначно. AQUA убыточен — чистая маржа -9.08%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AQUA — 0.52, NKHP — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AQUA | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.28 | 10.26 | |
| P/B | 1.09 | 1.88 | |
| P/S | 1.75 | 4.37 | |
| PEG | — | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 9.99 | 6.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.65% | 18.30% | |
| ROA | -3.71% | 16.85% | |
| Валовая маржа | 35.96% | 56.64% | |
| Операц. маржа | — | 47.25% | |
| Чистая маржа | -9.08% | 42.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.52 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 8.48 | 8.68 | |
| Быстрая ликв. | 7.63 | 8.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 4.50% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| EPS | $-25.47 | $48.19 | |
| Балансовая стоим. | $450.88 | $263.37 | |
Технический анализ
AQUA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, NKHP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AQUA — 57.6 (нейтральная зона), NKHP — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). По бете AQUA стабильнее (0.43 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает AQUA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AQUA | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.61 | 40.73 | |
| Stochastic %K | 90.73 | 39.52 | |
| CCI (20) | 81.63 | -50.13 | |
| MFI | 93.50 | 58.43 | |
| Williams %R | -9.27 | -60.48 | |
| MACD гистограмма | 4.18 | 1.40 | |
| Momentum (10) | 12.30 | 6.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.65 | 29.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -1.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | -3.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.08% | -8.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.66% | -2.85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 92.99 | 60.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.65 | |
| ATR % | 2.83% | 4.00% | |
| Sharpe (1г) | -1.93 | -0.55 | |
| RS Rating | 10.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -37.47 | -24.25 | |
| BB ширина | 15.30 | 16.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AQUA — 24,64 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NKHP растёт быстрее по выручке: +15.55% год к году против +1.59% у AQUA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: NKHP зарабатывает 3,26 млрд ₽, а AQUA фиксирует убыток (-2,24 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AQUA генерирует -39,72 млн ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AQUA | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 7,66 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.59% | +15.55% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 3,26 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.49% | — |
| EPS (TTM) | $-25.47 | $48.19 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 1,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | 957,04 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AQUA — 1.58%, NKHP — 4.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AQUA платит дивиденды 6 лет подряд, NKHP — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AQUA — +14.87%, NKHP — +27.78%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | AQUA | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 4.50% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $23.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| Лет выплат | 6.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | 27.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AQUA — декабре (+8.75%), для NKHP — июне (+5.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AQUA — февраль (-5.76%), для NKHP — сентябрь (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +2.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или НКХП?
У кого выше рентабельность — AQUA или NKHP?
Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и НКХП?
Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или НКХП?
Какая акция лучше по технике — AQUA или NKHP?
Что лучше купить — AQUA или NKHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией