Сравнение AQUA vs KROTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AQUA имеет отрицательный P/E (-19.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KROTP прибылен с P/E 171.86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KROTP оценён ниже: 0.66 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AQUA — 1.09, у KROTP — 1.49. EV/EBITDA AQUA — 9.99, у KROTP — 61.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5.65%, тогда как KROTP показывает рентабельность 0.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9.08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AQUA — 0.52, у KROTP — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.28 | 171.86 | |
| P/B | 1.09 | 1.49 | |
| P/S | 1.75 | 0.66 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.99 | 61.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.65% | 0.88% | |
| ROA | -3.71% | 0.41% | |
| Валовая маржа | 35.96% | 6.35% | |
| Операц. маржа | — | 0.11% | |
| Чистая маржа | -9.08% | 0.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.52 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 8.48 | 1.80 | |
| Быстрая ликв. | 7.63 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 1.50% | |
| EPS | $-25.47 | $8.69 | |
| Балансовая стоим. | $450.88 | $999.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 62/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AQUA — 57.6, KROTP — 35.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, KROTP на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), KROTP — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KROTP — 0.28, AQUA — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.61 | 35.73 | |
| Stochastic %K | 90.73 | 13.64 | |
| CCI (20) | 81.63 | -82.02 | |
| MFI | 93.50 | 72.72 | |
| Williams %R | -9.27 | -86.36 | |
| MACD гистограмма | 4.18 | 0.95 | |
| Momentum (10) | 12.30 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.65 | 24.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -1.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | -2.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.08% | -6.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.66% | -8.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | -0.52 | |
| Volume Ratio | 92.99 | 22.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.28 | |
| ATR % | 2.83% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | -1.93 | 0.30 | |
| RS Rating | 10.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -37.47 | -42.19 | |
| BB ширина | 15.30 | 11.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, KROTP — 24,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KROTP — +10.10%, AQUA — +1.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как KROTP генерирует прибыль (101779 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, KROTP — 394666 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 24,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.59% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 101779 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -44.69% | — |
| EPS (TTM) | $-25.47 | $8.69 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 413476 ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | 394666 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AQUA обеспечивает 1.58% годовой доходности, KROTP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 6 лет, KROTP — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | — | 1.50% | |
| Лет выплат | 6.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | -19.73% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.75%), KROTP — в феврале (+17.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AQUA — февраль (-5.76%), KROTP — октябрь (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +30.38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или Красный Октябрь привилегированные?
У кого выше рентабельность — AQUA или KROTP?
Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и Красный Октябрь привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или Красный Октябрь привилегированные?
Какая акция лучше по технике — AQUA или KROTP?
Что лучше купить — AQUA или KROTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией