Сравнение AQUA vs KROTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AQUA имеет отрицательный P/E (-19,28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KROTP прибылен с P/E 171,86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KROTP оценён ниже: 0,66 против 1,75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AQUA — 1,09, у KROTP — 1,49. EV/EBITDA AQUA — 9,99, у KROTP — 61,10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5,65%, тогда как KROTP показывает рентабельность 0,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9,08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AQUA — 0,52, у KROTP — 1,13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19,28 | 171,86 | |
| P/B | 1,09 | 1,49 | |
| P/S | 1,75 | 0,66 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,99 | 61,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,65% | 0,88% | |
| ROA | -3,71% | 0,41% | |
| Валовая маржа | 35,96% | 6,35% | |
| Операц. маржа | — | 0,11% | |
| Чистая маржа | -9,08% | 0,42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 1,13 | |
| Текущая ликв. | 8,48 | 1,80 | |
| Быстрая ликв. | 7,63 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,08% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 1,50% | |
| EPS | -$25,47 | $8,69 | |
| Балансовая стоим. | $450,88 | $999,09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 73/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AQUA — 60,8, KROTP — 56,1. Обе акции находятся в одной зоне. AQUA и KROTP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,9% и +6,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AQUA — 28,9 (выраженный тренд), KROTP — 31,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KROTP — 0,46, AQUA — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AQUA составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,84 | 56,10 | |
| Stochastic %K | 79,61 | 36,62 | |
| CCI (20) | 128,42 | 79,18 | |
| MFI | 74,59 | 68,79 | |
| Williams %R | -20,39 | -63,38 | |
| MACD гистограмма | 6,55 | 1,50 | |
| Momentum (10) | 30,40 | 17,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,91 | 31,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,99% | -0,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,55% | +2,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,92% | +6,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,27% | -9,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 123,30 | 235,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,46 | |
| ATR % | 5,12% | 5,11% | |
| Sharpe (1г) | -1,67 | 0,11 | |
| RS Rating | 11,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -44,86 | -44,03 | |
| BB ширина | 33,74 | 17,78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, KROTP — 24,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KROTP — +0,30%, AQUA — -21,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как KROTP генерирует прибыль (101779 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, KROTP — 394666 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 24,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -21.90% | +0.30% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 101779 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +120.20% | — |
| EPS (TTM) | -$25,47 | $8,69 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 413476 ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | 394666 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AQUA обеспечивает 3,08% годовой доходности, KROTP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 7 лет, KROTP — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AQUA | KROTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,08% | — | |
| Годовые дивиденды | $10,00 | $0,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 1,50% | |
| Лет выплат | 7 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,58% | -19,73% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8,26%), KROTP — в феврале (+15,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AQUA — февраль (-5,78%), KROTP — октябрь (-5,20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +27,45% против +23,86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inarctica (Рус Аквакультура) или Красный Октябрь привилегированные?
У кого выше рентабельность — AQUA или KROTP?
Какие дивиденды у Inarctica (Рус Аквакультура) и Красный Октябрь привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Inarctica (Рус Аквакультура) или Красный Октябрь привилегированные?
Какая акция лучше по технике — AQUA или KROTP?
Что лучше купить — AQUA или KROTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией