Сравнение AQUA vs KLVZ

Тикер 1

Тикер 2

AQUA27

15KLVZ

Сектор «Товары первой необходимости» объединяет ИНАРКТИКА (AQUA, «Продукты питания») и Кристалл (KLVZ, «Напитки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации AQUA крупнее в 15.0× (36,90 млрд ₽ vs 2,46 млрд ₽). Ни AQUA (P/E -19.28), ни KLVZ (P/E -221.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AQUA убыточен — чистая маржа -9.08%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность AQUA составляет 1.58%, у KLVZ — 1.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AQUA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, KLVZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу AQUA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ИНАРКТИКА

AQUARU

419,90 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 36,90 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.5

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Кристалл

KLVZRU

2,67 ₽

Товары первой необходимости · Напитки

Капитализация: 2,46 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

4.5

Качество

3.9

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

AQUAKLVZ

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AQUA — -19.28, KLVZ — -221.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) KLVZ оценён ниже: 0.58 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KLVZ оценён ниже: 7.76 vs 9.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLVZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.21, тогда как AQUA практически без долга (D/E 0.52). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AQUAKLVZ

Показатель	AQUA	KLVZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.28	-221.96
P/B	1.09	1.30
P/S	1.75	0.58
PEG	—	—
EV/EBITDA	9.99	7.76
Рентабельность
ROE	-5.65%	-0.59%
ROA	-3.71%	-0.18%
Валовая маржа	35.96%	27.70%
Операц. маржа	—	9.72%
Чистая маржа	-9.08%	-0.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	2.21
Текущая ликв.	8.48	1.22
Быстрая ликв.	7.63	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	1.41%
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-25.47	$-0.01
Балансовая стоим.	$450.88	$2.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 62/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AQUA — 57.6, KLVZ — 31.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, KLVZ на -7.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), KLVZ — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета KLVZ — 0.35, AQUA — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AQUAKLVZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AQUA	KLVZ
Осцилляторы
RSI (14)	57.61	31.46
Stochastic %K	90.73	14.61
CCI (20)	81.63	-113.10
MFI	93.50	36.61
Williams %R	-9.27	-85.39
MACD гистограмма	4.18	0.00
Momentum (10)	12.30	-0.03
Тренд
ADX	32.65	28.07
Цена vs EMA 9	+1.71%	-1.55%
Цена vs EMA 20	+2.88%	-2.94%
Цена vs SMA 50	-0.08%	-7.43%
Цена vs SMA 200	-12.66%	-14.87%
Объём
CMF	0.36	-0.38
Volume Ratio	92.99	44.78
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.35
ATR %	2.83%	2.18%
Sharpe (1г)	-1.93	-2.03
RS Rating	10.00	19.00
52w от хая	-37.47	-32.20
BB ширина	15.30	7.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, KLVZ — 4,92 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AQUA — -2,24 млрд ₽, KLVZ — -12,84 млн ₽. KLVZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: AQUA генерирует -39,72 млн ₽, KLVZ — 64,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AQUA	KLVZ	Лидер
Выручка	24,64 млрд ₽	4,92 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.59%	—	—
Чистая прибыль	-2,24 млрд ₽	-12,84 млн ₽
EPS (TTM)	$-25.47	$-0.01
Операц. Cash Flow	2,69 млрд ₽	335,81 млн ₽
Free Cash Flow	-39,72 млн ₽	64,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: AQUA платит 1.58%, KLVZ — 1.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AQUA платит дивиденды 6 лет подряд, KLVZ — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	AQUA	KLVZ
Див. доходность	1.58%	1.41%
Годовые дивиденды	$10.00	$0.05
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	14.87%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.75%), KLVZ — в январе (+6.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AQUA — февраль (-5.76%), для KLVZ — август (-11.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AQUA

+3.9

-5.8

-1.5

+4.7

+4.2

+8.0

+3.1

+5.8

-1.0

+2.2

-1.7

+8.8

KLVZ

+6.4

+3.2

-4.9

-4.2

-11.1

+1.5

-2.6

-11.7

+2.1

-6.4

-2.7

-5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или Кристалл?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AQUA или KLVZ?

ROE AQUA — -5.65%, KLVZ — -0.59%. KLVZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и Кристалл?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AQUA — 1.58%, KLVZ — 1.41%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или Кристалл?

По объёму выручки: AQUA — 24,64 млрд ₽, KLVZ — 4,92 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AQUA или KLVZ?

Технический скоринг: AQUA — 62/100, KLVZ — 23/100. AQUA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AQUA или KLVZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик AQUA выигрывает 27, KLVZ — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией