Сравнение AQUA vs GCHE

Тикер 1

Тикер 2

AQUA17

26GCHE

AQUA против GCHE — два эмитента индустрии «Продукты питания», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GCHE крупнее в 4.0× (147,35 млрд ₽ vs 36,90 млрд ₽). Убыточность AQUA (P/E -19.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GCHE показывает P/E 4.67. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE AQUA отрицательный (-5.65%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19.92%. По этому критерию преимущество однозначно. AQUA убыточен — чистая маржа -9.08%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность GCHE составляет 5.61%, у AQUA — 1.58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AQUA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, GCHE — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GCHE побеждает по числу метрик: 26 против 17 у AQUA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ИНАРКТИКА

AQUARU

419,90 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 36,90 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.5

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Группа Черкизово

GCHERU

3 490,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 147,35 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.5

Качество

8.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AQUAGCHE

Фундаментальный анализ

AQUA имеет отрицательный P/E (-19.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GCHE прибылен с P/E 4.67. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GCHE оценён ниже: 0.47 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA GCHE оценён ниже: 4.95 vs 9.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AQUA отрицательный (-5.65%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19.92%. По этому критерию преимущество однозначно. AQUA убыточен — чистая маржа -9.08%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AQUA — 0.52, GCHE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AQUAGCHE

Показатель	AQUA	GCHE
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.28	4.67
P/B	1.09	0.93
P/S	1.75	0.47
PEG	—	0.35
EV/EBITDA	9.99	4.95
Рентабельность
ROE	-5.65%	19.92%
ROA	-3.71%	8.33%
Валовая маржа	35.96%	29.17%
Операц. маржа	—	16.52%
Чистая маржа	-9.08%	10.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	1.39
Текущая ликв.	8.48	1.16
Быстрая ликв.	7.63	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	5.61%
Коэфф. выплат	—	32.36%
EPS	$-25.47	$708.78
Балансовая стоим.	$450.88	$3564.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу AQUA: скоринг 62/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AQUA — 57.6, GCHE — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, GCHE на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GCHE выше SMA 200 (+1.8%), AQUA — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу GCHE. Сила тренда по ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), GCHE — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета AQUA — 0.43, GCHE — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AQUAGCHE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AQUA	GCHE
Осцилляторы
RSI (14)	57.61	43.64
Stochastic %K	90.73	64.25
CCI (20)	81.63	26.07
MFI	93.50	58.43
Williams %R	-9.27	-35.75
MACD гистограмма	4.18	17.57
Momentum (10)	12.30	67.00
Тренд
ADX	32.65	24.69
Цена vs EMA 9	+1.71%	+0.18%
Цена vs EMA 20	+2.88%	-0.45%
Цена vs SMA 50	-0.08%	-5.72%
Цена vs SMA 200	-12.66%	+1.82%
Объём
CMF	0.36	-0.04
Volume Ratio	92.99	59.71
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.47
ATR %	2.83%	1.77%
Sharpe (1г)	-1.93	0.04
RS Rating	10.00	58.00
52w от хая	-37.47	-14.98
BB ширина	15.30	6.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AQUA генерирует 24,64 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GCHE — +17.58%, AQUA — +1.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: GCHE зарабатывает 30,05 млрд ₽, а AQUA фиксирует убыток (-2,24 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AQUA генерирует -39,72 млн ₽, GCHE — 7,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AQUA	GCHE	Лидер
Выручка	24,64 млрд ₽	299,63 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.59%	+17.58%
Чистая прибыль	-2,24 млрд ₽	30,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+26.30%	—
EPS (TTM)	$-25.47	$708.78
Операц. Cash Flow	2,69 млрд ₽	31,76 млрд ₽
Free Cash Flow	-39,72 млн ₽	7,50 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: AQUA платит 1.58%, GCHE — 5.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AQUA платит дивиденды 6 лет подряд, GCHE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AQUA — +14.87%, GCHE — +2.20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	AQUA	GCHE
Див. доходность	1.58%	5.61%
Годовые дивиденды	$10.00	$229.37
Коэфф. выплат	—	32.36%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	14.87%	2.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AQUA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.75%), GCHE — в марте (+6.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AQUA — февраль (-5.76%), для GCHE — апрель (-6.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +14.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AQUA

+3.9

-5.8

-1.5

+4.7

+4.2

+8.0

+3.1

+5.8

-1.0

+2.2

-1.7

+8.8

GCHE

+4.9

+2.3

+6.3

-6.3

+0.2

+1.7

+1.2

+4.2

-0.3

-1.2

+0.1

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или Группа Черкизово?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AQUA или GCHE?

ROE AQUA — -5.65%, GCHE — 19.92%. GCHE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и Группа Черкизово?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AQUA — 1.58%, GCHE — 5.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или Группа Черкизово?

По объёму выручки: AQUA — 24,64 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AQUA или GCHE?

Технический скоринг: AQUA — 62/100, GCHE — 47/100. AQUA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AQUA или GCHE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AQUA выигрывает 17, GCHE — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией