Сравнение AQUA vs BELU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AQUA отрицательный (-19,28) — компания генерирует убытки. BELU прибылен, P/E составляет 10,08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BELU дешевле: 0,35 против 1,75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AQUA — 1,09, у BELU — 2,37. EV/EBITDA BELU — 4,40, у AQUA — 9,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5,65%, тогда как BELU показывает рентабельность 23,11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9,08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка BELU значительно выше: D/E 4,74 vs 0,52 у AQUA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19,28 | 10,08 | |
| P/B | 1,09 | 2,37 | |
| P/S | 1,75 | 0,35 | |
| PEG | — | -0,30 | |
| EV/EBITDA | 9,99 | 4,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,65% | 23,11% | |
| ROA | -3,71% | 4,03% | |
| Валовая маржа | 35,96% | 35,94% | |
| Операц. маржа | — | 9,47% | |
| Чистая маржа | -9,08% | 3,46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,52 | 4,74 | |
| Текущая ликв. | 8,48 | 1,45 | |
| Быстрая ликв. | 7,63 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,08% | 8,82% | |
| Коэфф. выплат | — | 61,59% | |
| EPS | -$25,47 | $40,59 | |
| Балансовая стоим. | $450,88 | $173,02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AQUA — 64,0 (нейтральная зона), BELU — 62,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AQUA и BELU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,7% и +9,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AQUA — 27,8 (выраженный тренд), BELU — 39,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BELU стабильнее (0,72 vs 0,78). Дневная волатильность (ATR%) AQUA составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,98 | 62,87 | |
| Stochastic %K | 87,37 | 89,33 | |
| CCI (20) | 143,64 | 96,15 | |
| MFI | 78,62 | 74,90 | |
| Williams %R | -12,63 | -10,67 | |
| MACD гистограмма | 6,59 | 5,40 | |
| Momentum (10) | 39,60 | 28,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,84 | 39,06 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,42% | +3,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,71% | +8,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,69% | +9,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,75% | -21,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 817,18 | 72,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,72 | |
| ATR % | 5,08% | 5,03% | |
| Sharpe (1г) | -1,64 | -1,55 | |
| RS Rating | 9,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -44,16 | -38,09 | |
| BB ширина | 33,29 | 41,48 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AQUA — 24,64 млрд ₽, BELU — 149,27 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BELU растёт быстрее по выручке: +10,20% год к году против -21,90% у AQUA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как BELU генерирует прибыль (5,17 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, BELU — 8,56 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 149,27 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -21.90% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 5,17 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +12.70% | — |
| EPS (TTM) | -$25,47 | $40,59 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 12,29 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | 8,56 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AQUA — 3,08%, BELU — 8,82%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 7 лет, BELU — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,08% | 8,82% | |
| Годовые дивиденды | $10,00 | $10,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 61,59% | |
| Лет выплат | 7 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,58% | -42,76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AQUA показывает лучшую доходность в декабре (+8,26%). Для BELU сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inarctica (Рус Аквакультура) или НоваБев Групп?
У кого выше рентабельность — AQUA или BELU?
Какие дивиденды у Inarctica (Рус Аквакультура) и НоваБев Групп?
Какая компания крупнее по выручке — Inarctica (Рус Аквакультура) или НоваБев Групп?
Какая акция лучше по технике — AQUA или BELU?
Что лучше купить — AQUA или BELU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией