Сравнение AQUA vs BELU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AQUA отрицательный (-19.28) — компания генерирует убытки. BELU прибылен, P/E составляет 10.08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BELU дешевле: 0.35 против 1.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AQUA — 1.09, у BELU — 2.37. EV/EBITDA BELU — 4.40, у AQUA — 9.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AQUA работает в убыток — ROE -5.65%, тогда как BELU показывает рентабельность 23.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AQUA (-9.08%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка BELU значительно выше: D/E 4.74 vs 0.52 у AQUA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.28 | 10.08 | |
| P/B | 1.09 | 2.37 | |
| P/S | 1.75 | 0.35 | |
| PEG | — | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 9.99 | 4.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.65% | 23.11% | |
| ROA | -3.71% | 4.03% | |
| Валовая маржа | 35.96% | 35.94% | |
| Операц. маржа | — | 9.47% | |
| Чистая маржа | -9.08% | 3.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.52 | 4.74 | |
| Текущая ликв. | 8.48 | 1.45 | |
| Быстрая ликв. | 7.63 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 10.07% | |
| Коэфф. выплат | — | 24.64% | |
| EPS | $-25.47 | $40.59 | |
| Балансовая стоим. | $450.88 | $173.02 | |
Технический анализ
AQUA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, BELU — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AQUA — 57.6 (нейтральная зона), BELU — 29.4 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AQUA на -0.1%, BELU на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AQUA — 32.6 (выраженный тренд), BELU — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BELU стабильнее (0.35 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает BELU защитной акцией.
| Индикатор | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.61 | 29.39 | |
| Stochastic %K | 90.73 | 12.75 | |
| CCI (20) | 81.63 | -106.74 | |
| MFI | 93.50 | 19.28 | |
| Williams %R | -9.27 | -87.25 | |
| MACD гистограмма | 4.18 | 0.61 | |
| Momentum (10) | 12.30 | -9.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.65 | 37.88 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | -4.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.08% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.66% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 92.99 | 103.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.35 | |
| ATR % | 2.83% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -1.93 | -1.47 | |
| RS Rating | 10.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -37.47 | -27.77 | |
| BB ширина | 15.30 | 14.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AQUA — 24,64 млрд ₽, BELU — 149,27 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BELU растёт быстрее по выручке: +15.33% год к году против +1.59% у AQUA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. AQUA убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд ₽), тогда как BELU генерирует прибыль (5,17 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AQUA — -39,72 млн ₽, BELU — 8,56 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,64 млрд ₽ | 149,27 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.59% | +15.33% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд ₽ | 5,17 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -15.08% | — |
| EPS (TTM) | $-25.47 | $40.59 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд ₽ | 12,29 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -39,72 млн ₽ | 8,56 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AQUA — 1.58%, BELU — 10.07%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AQUA — 6 лет, BELU — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AQUA | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 10.07% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $10.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.64% | |
| Лет выплат | 6.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14.87% | -42.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AQUA — декабре (+8.75%), для BELU — марте (+11.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AQUA — февраль (-5.76%), BELU — август (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AQUA: +30.71% против +11.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИНАРКТИКА или Novabev Group?
У кого выше рентабельность — AQUA или BELU?
Какие дивиденды у ИНАРКТИКА и Novabev Group?
Какая компания крупнее по выручке — ИНАРКТИКА или Novabev Group?
Какая акция лучше по технике — AQUA или BELU?
Что лучше купить — AQUA или BELU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией