Сравнение APTK vs X5

Тикер 1

Тикер 2

APTK9

32X5

Аптечная сеть 36,6 (APTK) из индустрии «Дистрибуция потребительских товаров» и Корпоративный Центр Икс 5 (X5) из индустрии «Продуктовая торговля» — обе компании относятся к сектору «Товары первой необходимости», но работают в разных нишах. По капитализации X5 крупнее в 12.5× (677,03 млрд ₽ vs 54,18 млрд ₽). X5 торгуется с P/E 8.74, тогда как APTK — с P/E 246.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE APTK отрицательный (-3.60%), что говорит об убыточности. X5 генерирует прибыль с ROE 71.63%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: X5 — 1.60%, APTK — 0.25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. X5 выплачивает дивиденды с доходностью 30.96% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу X5 сильнее: 62/100 против 26/100 у APTK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте X5 уверенно лидирует со счётом 32:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

7,10 ₽

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация: 54,18 млрд ₽

ETP Rank2.3

Стоимость

3.6

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Корпоративный Центр Икс 5

X5RU

2 493,00 ₽

Товары первой необходимости · Продуктовая торговля

Капитализация: 677,03 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

7.0

Качество

6.8

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

APTKX5

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу X5 — P/E 8.74 vs 246.55 у APTK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) X5 дешевле: 0.14 против 0.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA X5 оценён ниже: 3.64 vs 6.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APTK отрицательный (-3.60%), что говорит об убыточности. X5 генерирует прибыль с ROE 71.63%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности X5 впереди: 1.60% против 0.25% у APTK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. X5 несёт высокую долговую нагрузку — D/E 16.11, тогда как APTK практически без долга (D/E -9.78). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKX5

Показатель	APTK	X5
Мультипликаторы оценки
P/E	246.55	8.74
P/B	-8.88	6.27
P/S	0.61	0.14
PEG	—	0.71
EV/EBITDA	6.62	3.64
Рентабельность
ROE	-3.60%	71.63%
ROA	0.41%	4.19%
Валовая маржа	33.10%	24.29%
Операц. маржа	—	5.43%
Чистая маржа	0.25%	1.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.78	16.11
Текущая ликв.	0.52	0.60
Быстрая ликв.	0.19	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	30.96%
Коэфф. выплат	—	87.33%
EPS	$0.03	$280.54
Балансовая стоим.	$-0.96	$356.85

Технический анализ

X5 набирает 62 из 100 по техническому скорингу, APTK — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APTK — 39.7 (нейтральная зона), X5 — 68.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. X5 торгуется выше SMA 50 (3.7%), тогда как APTK ниже этой средней (-6.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: APTK — 30.4 (выраженный тренд), X5 — 20.0 (слабый тренд). По бете APTK стабильнее (0.20 vs 0.64). Значение ниже 0.8 делает APTK защитной акцией.

APTKX5

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	X5
Осцилляторы
RSI (14)	39.67	68.66
Stochastic %K	37.38	98.07
CCI (20)	-54.34	162.09
MFI	42.42	89.45
Williams %R	-62.62	-1.93
MACD гистограмма	0.02	13.84
Momentum (10)	0.07	105.00
Тренд
ADX	30.43	20.04
Цена vs EMA 9	-0.20%	+2.46%
Цена vs EMA 20	-1.79%	+3.50%
Цена vs SMA 50	-6.58%	+3.67%
Цена vs SMA 200	-14.14%	-2.45%
Объём
CMF	-0.11	0.10
Volume Ratio	50.02	230.58
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.64
ATR %	2.53%	1.38%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.98
RS Rating	13.00	22.00
52w от хая	-28.99	-18.26
BB ширина	11.80	8.34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APTK — 105,61 млрд ₽, X5 — 4,64 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APTK растёт быстрее по выручке: +21.39% год к году против +14.83% у X5. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, X5 — 83,14 млрд ₽. X5 генерирует больше чистой прибыли. FCF: APTK генерирует 3,20 млрд ₽, X5 — 86,55 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APTK	X5
Выручка	105,61 млрд ₽	4,64 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+21.39%	+14.83%
Чистая прибыль	263 млн ₽	83,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.65%	-1.09%
EPS (TTM)	$0.03	$305.92
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	300,57 млрд ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	86,55 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: X5 обеспечивает 30.96% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. X5 выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	X5
Див. доходность	—	30.96%
Годовые дивиденды	—	$613.00
Коэфф. выплат	—	87.33%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	50.46%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APTK — июне (+13.11%), для X5 — декабре (+10.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APTK — апрель (-12.28%), для X5 — июль (-17.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+4.0

-7.0

-3.5

-12.3

-1.2

+13.1

-0.3

+1.5

+1.2

-6.3

-3.2

+5.1

-0.7

-0.8

+2.2

-3.8

-0.7

+9.2

-17.7

+1.7

-2.6

-11.5

+8.5

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Корпоративный Центр Икс 5?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Корпоративный Центр Икс 5: P/E 8.74 против 246.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APTK или X5?

ROE APTK — -3.60%, X5 — 71.63%. X5 демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Корпоративный Центр Икс 5?

Корпоративный Центр Икс 5 выплачивает дивиденды с доходностью 30.96%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Корпоративный Центр Икс 5?

По объёму выручки: APTK — 105,61 млрд ₽, X5 — 4,64 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APTK или X5?

Чистая маржа APTK — 0.25%, X5 — 1.60%. X5 оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APTK или X5?

Технический скоринг: APTK — 26/100, X5 — 62/100. X5 имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или X5?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик APTK выигрывает 9, X5 — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией