Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение APTK vs RAGR

Тикер 1

Тикер 2

APTK24

17RAGR

Сектор «Товары первой необходимости» объединяет Аптечная сеть 36,6 (APTK, «Дистрибуция потребительских товаров») и Русагро (RAGR, «Продукты питания»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. RAGR торгуется с P/E 6,03, тогда как APTK — с P/E 93,50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. APTK работает в убыток — ROE -6,97%, тогда как RAGR показывает рентабельность 5,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. RAGR удерживает чистую маржу на уровне 3,66%, опережая APTK (0,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RAGR обеспечивает 15,52% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. APTK набирает 57 из 100 по техническому скорингу, RAGR — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. APTK побеждает по числу метрик: 24 против 17 у RAGR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

₽6,00

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация: 45,81 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

5.2

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Русагро

RAGRRU

₽70,10

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 67,21 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

8.4

Качество

4.1

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APTKRAGR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RAGR — P/E 6,03 vs 93,50 у APTK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RAGR оценён ниже: 0,17 против 0,41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RAGR — 5,05, у APTK — 5,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APTK работает в убыток — ROE -6,97%, тогда как RAGR показывает рентабельность 5,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа RAGR — 3,66%, у APTK — 0,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APTK — -10,58, у RAGR — 1,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKRAGR

Показатель	APTK	RAGR
Мультипликаторы оценки
P/E	93,50	6,03
P/B	-6,51	0,28
P/S	0,41	0,17
PEG	—	-0,13
EV/EBITDA	5,52	5,05
Рентабельность
ROE	-6,97%	5,70%
ROA	0,73%	2,65%
Валовая маржа	32,79%	15,11%
Операц. маржа	—	7,99%
Чистая маржа	0,44%	3,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-10,58	1,15
Текущая ликв.	0,54	1,34
Быстрая ликв.	0,19	0,86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	15,52%
Коэфф. выплат	—	4,04%
EPS	$0,06	$11,63
Балансовая стоим.	-$0,96	$249,83

Технический анализ

Техническая картина в пользу APTK: скоринг 57/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APTK — 51,8, RAGR — 36,5. Обе акции находятся в одной зоне. APTK торгуется выше SMA 50 (5,1%), тогда как RAGR ниже этой средней (-12,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APTK — 24,3 (слабый тренд), RAGR — 18,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APTK — 0,81, RAGR — 1,09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RAGR составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APTKRAGR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	RAGR
Осцилляторы
RSI (14)	51,78	36,55
Stochastic %K	61,49	14,13
CCI (20)	25,54	-72,44
MFI	81,50	43,87
Williams %R	-38,51	-85,87
MACD гистограмма	-0,01	0,05
Momentum (10)	0,11	-2,30
Тренд
ADX	24,25	17,97
Цена vs EMA 9	-0,54%	-1,40%
Цена vs EMA 20	+0,09%	-5,66%
Цена vs SMA 50	+5,10%	-12,08%
Цена vs SMA 200	-15,85%	-32,22%
Объём
CMF	-0,14	-0,21
Volume Ratio	16,22	49,18
Волатильность и статистика
Beta	0,81	1,09
ATR %	3,34%	5,57%
Sharpe (1г)	-1,30	-0,72
RS Rating	25,00	15,00
52w от хая	-36,57	-47,70
BB ширина	9,51	19,37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APTK генерирует 105,61 млрд ₽, RAGR — 396,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APTK — +21,20%, RAGR — +16,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, RAGR — 19,96 млрд ₽. RAGR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APTK — 3,20 млрд ₽, RAGR — -44,99 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APTK	RAGR
Выручка	105,61 млрд ₽	396,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.20%	+16.60%
Чистая прибыль	263 млн ₽	19,96 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-1.50%	-36.80%
EPS (TTM)	$0,03	$19,33
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	-9,47 млрд ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	-44,99 млрд ₽

Дивиденды

RAGR выплачивает дивиденды с доходностью 15,52% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RAGR выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	RAGR
Див. доходность	—	15,52%
Годовые дивиденды	—	$16,48
Коэфф. выплат	—	4,04%
Лет выплат	0	8
CAGR дивидендов (5л)	—	82,68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APTK показывает лучшую среднюю доходность в июне (+14,82%), RAGR — в августе (+30,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APTK — апрель (-4,95%), RAGR — март (-20,13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+2,6

-3,0

-0,6

-5,0

-4,4

+14,8

+2,0

+0,3

+0,5

-4,4

-0,8

+3,2

RAGR

+17,3

+1,0

-20,1

-12,6

-9,4

-8,2

+10,7

+30,0

-10,7

-7,1

+7,3

-7,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Русагро?

Мультипликатор P/E у Русагро ниже (6,03 vs 93,50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APTK или RAGR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APTK — -6,97%, RAGR — 5,70%. Преимущество у RAGR.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Русагро?

Русагро выплачивает дивиденды с доходностью 15,52%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Русагро?

Выручка APTK за TTM — 105,61 млрд ₽, RAGR — 396,45 млрд ₽. RAGR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APTK или RAGR?

Чистая маржа APTK — 0,44%, RAGR — 3,66%. RAGR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APTK или RAGR?

Технический скоринг: APTK — 57/100, RAGR — 23/100. APTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или RAGR?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу APTK по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией