Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение APTK vs NKHP

Тикер 1

Тикер 2

APTK20

17NKHP

Аптечная сеть 36,6 (APTK) из индустрии «Дистрибуция потребительских товаров» и НКХП (NKHP) из индустрии «Продукты питания» — обе компании относятся к сектору «Товары первой необходимости», но работают в разных нишах. NKHP торгуется с P/E 10,26, тогда как APTK — с P/E 246,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE APTK отрицательный (-3,60%), что говорит об убыточности. NKHP генерирует прибыль с ROE 18,30%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: NKHP — 42,55%, APTK — 0,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NKHP выплачивает дивиденды с доходностью 6,04% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу APTK сильнее: 61/100 против 42/100 у NKHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между APTK и NKHP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

₽6,11

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация:

ETP Rank2.7

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

НКХП

NKHPRU

₽371,50

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация:

ETP Rank5.8

Стоимость

4.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APTKNKHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NKHP — P/E 10,26 vs 246,55 у APTK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) APTK дешевле: 0,61 против 4,37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NKHP оценён ниже: 6,36 vs 6,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APTK отрицательный (-3,60%), что говорит об убыточности. NKHP генерирует прибыль с ROE 18,30%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности NKHP впереди: 42,55% против 0,25% у APTK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APTK — -9,78, NKHP — 0,09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKNKHP

Показатель	APTK	NKHP
Мультипликаторы оценки
P/E	246,55	10,26
P/B	-8,88	1,88
P/S	0,61	4,37
PEG	—	1,15
EV/EBITDA	6,62	6,36
Рентабельность
ROE	-3,60%	18,30%
ROA	0,41%	16,85%
Валовая маржа	33,10%	56,64%
Операц. маржа	—	47,25%
Чистая маржа	0,25%	42,55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9,78	0,09
Текущая ликв.	0,52	8,68
Быстрая ликв.	0,19	8,16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6,04%
Коэфф. выплат	—	20,92%
EPS	$0,03	$48,19
Балансовая стоим.	-$0,96	$263,37

Технический анализ

APTK набирает 61 из 100 по техническому скорингу, NKHP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APTK — 57,3 (нейтральная зона), NKHP — 49,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APTK выше на 11,4%, NKHP — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APTK — 45,7 (выраженный тренд), NKHP — 26,0 (выраженный тренд). По бете APTK стабильнее (0,76 vs 0,99). Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APTKNKHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	NKHP
Осцилляторы
RSI (14)	57,26	49,00
Stochastic %K	57,12	25,00
CCI (20)	48,32	19,67
MFI	63,48	47,34
Williams %R	-42,88	-75,00
MACD гистограмма	0,03	2,99
Momentum (10)	0,25	3,50
Тренд
ADX	45,72	25,96
Цена vs EMA 9	-1,50%	-1,76%
Цена vs EMA 20	+2,75%	-0,46%
Цена vs SMA 50	+11,37%	-3,11%
Цена vs SMA 200	-17,41%	-23,23%
Объём
CMF	-0,13	-0,14
Volume Ratio	29,72	64,87
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,99
ATR %	5,44%	5,68%
Sharpe (1г)	-1,46	-0,98
RS Rating	27,00	22,00
52w от хая	-39,04	-39,76
BB ширина	32,92	27,11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APTK — 105,61 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APTK растёт быстрее по выручке: +21,20% год к году против -31,40% у NKHP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, NKHP — 3,26 млрд ₽. NKHP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APTK генерирует 3,20 млрд ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APTK	NKHP
Выручка	105,61 млрд ₽	7,66 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.20%	-31.40%
Чистая прибыль	263 млн ₽	3,26 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-1.50%	-49.20%
EPS (TTM)	$0,03	$48,19
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	1,46 млрд ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	957,04 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NKHP обеспечивает 6,04% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKHP выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	NKHP
Див. доходность	—	6,04%
Годовые дивиденды	—	$10,08
Коэфф. выплат	—	20,92%
Лет выплат	0	11
CAGR дивидендов (5л)	—	6,61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APTK — июне (+14,82%), для NKHP — августе (+4,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APTK — апрель (-4,95%), для NKHP — сентябрь (-4,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+2,6

-3,0

-0,6

-5,0

-4,4

+14,8

+2,0

+0,4

+0,5

-4,4

-0,8

+3,2

NKHP

+3,0

-3,8

-0,4

-1,0

-0,6

+3,3

+2,2

+4,7

-4,1

-3,2

+0,1

-0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или НКХП?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит НКХП: P/E 10,26 против 246,55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APTK или NKHP?

ROE APTK — -3,60%, NKHP — 18,30%. NKHP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и НКХП?

НКХП выплачивает дивиденды с доходностью 6,04%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или НКХП?

По объёму выручки: APTK — 105,61 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APTK или NKHP?

Чистая маржа APTK — 0,25%, NKHP — 42,55%. NKHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APTK или NKHP?

Технический скоринг: APTK — 61/100, NKHP — 42/100. APTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или NKHP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик APTK выигрывает 20, NKHP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией