Сравнение APTK vs KROTP

Тикер 1

Тикер 2

APTK23

15KROTP

Аптечная сеть 36,6 (APTK) из индустрии «Дистрибуция потребительских товаров» и Красный Октябрь привилегированные (KROTP) из индустрии «Продукты питания» — обе компании относятся к сектору «Товары первой необходимости», но работают в разных нишах. По капитализации APTK крупнее в 78.2× (54,18 млрд ₽ vs 693,04 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу KROTP — P/E 171.86 vs 246.55 у APTK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. APTK работает в убыток — ROE -3.60%, тогда как KROTP показывает рентабельность 0.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа KROTP — 0.42%, у APTK — 0.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу APTK сильнее: 26/100 против 20/100 у KROTP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте APTK уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

7,10 ₽

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация: 54,18 млрд ₽

ETP Rank2.3

Стоимость

3.6

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Красный Октябрь привилегированные

KROTPRU

470,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 693,04 млн ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

3.6

Качество

4.0

Рост

8.0

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

APTKKROTP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KROTP оценён рынком дешевле: 171.86 против 246.55 у APTK (разница составляет 30.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA APTK — 6.62, у KROTP — 61.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APTK работает в убыток — ROE -3.60%, тогда как KROTP показывает рентабельность 0.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. KROTP удерживает чистую маржу на уровне 0.42%, опережая APTK (0.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APTK — -9.78, у KROTP — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKKROTP

Показатель	APTK	KROTP
Мультипликаторы оценки
P/E	246.55	171.86
P/B	-8.88	1.49
P/S	0.61	0.66
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.62	61.10
Рентабельность
ROE	-3.60%	0.88%
ROA	0.41%	0.41%
Валовая маржа	33.10%	6.35%
Операц. маржа	—	0.11%
Чистая маржа	0.25%	0.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.78	1.13
Текущая ликв.	0.52	1.80
Быстрая ликв.	0.19	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	1.50%
EPS	$0.03	$8.69
Балансовая стоим.	$-0.96	$999.09

Технический анализ

APTK набирает 26 из 100 по техническому скорингу, KROTP — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APTK — 39.7 (нейтральная зона), KROTP — 35.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: APTK на -6.6%, KROTP на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: APTK — 30.4 (выраженный тренд), KROTP — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APTK стабильнее (0.20 vs 0.28). Значение ниже 0.8 делает APTK защитной акцией.

APTKKROTP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	KROTP
Осцилляторы
RSI (14)	39.67	35.73
Stochastic %K	37.38	13.64
CCI (20)	-54.34	-82.02
MFI	42.42	72.72
Williams %R	-62.62	-86.36
MACD гистограмма	0.02	0.95
Momentum (10)	0.07	4.00
Тренд
ADX	30.43	24.56
Цена vs EMA 9	-0.20%	-1.16%
Цена vs EMA 20	-1.79%	-2.61%
Цена vs SMA 50	-6.58%	-6.56%
Цена vs SMA 200	-14.14%	-8.88%
Объём
CMF	-0.11	-0.52
Volume Ratio	50.02	22.63
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.28
ATR %	2.53%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.42	0.30
RS Rating	13.00	72.00
52w от хая	-28.99	-42.19
BB ширина	11.80	11.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APTK — 105,61 млрд ₽, KROTP — 24,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APTK растёт быстрее по выручке: +21.39% год к году против +10.10% у KROTP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, KROTP — 101779 ₽. APTK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APTK — 3,20 млрд ₽, KROTP — 394666 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APTK	KROTP
Выручка	105,61 млрд ₽	24,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+21.39%	+10.10%
Чистая прибыль	263 млн ₽	101779 ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.65%	-44.69%
EPS (TTM)	$0.03	$8.69
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	413476 ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	394666 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. KROTP выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	KROTP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.13
Коэфф. выплат	—	1.50%
Лет выплат	0.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-19.73%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APTK — июне (+13.11%), для KROTP — феврале (+17.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APTK — апрель (-12.28%), KROTP — октябрь (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+4.0

-7.0

-3.5

-12.3

-1.2

+13.1

-0.3

+1.5

+1.2

-6.3

-3.2

+5.1

KROTP

+0.7

+17.1

+6.5

+2.0

-2.4

+2.3

+1.3

+0.8

+4.2

-5.2

+0.1

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Красный Октябрь привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Красный Октябрь привилегированные: P/E 171.86 против 246.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APTK или KROTP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APTK — -3.60%, KROTP — 0.88%. Преимущество у KROTP.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Красный Октябрь привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Красный Октябрь привилегированные?

Выручка APTK за TTM — 105,61 млрд ₽, KROTP — 24,31 млн ₽. APTK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APTK или KROTP?

Чистая маржа APTK — 0.25%, KROTP — 0.42%. KROTP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APTK или KROTP?

Технический скоринг: APTK — 26/100, KROTP — 20/100. APTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или KROTP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу APTK по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией