Сравнение APTK vs KLVZ

Тикер 1

Тикер 2

APTK29

10KLVZ

Сектор «Товары первой необходимости» объединяет Аптечная сеть 36,6 (APTK, «Дистрибуция потребительских товаров») и Кристалл (KLVZ, «Напитки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации APTK крупнее в 22.1× (54,18 млрд ₽ vs 2,46 млрд ₽). KLVZ имеет отрицательный P/E (-221.96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APTK прибылен с P/E 246.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа KLVZ (-0.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KLVZ выплачивает дивиденды с доходностью 1.41% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 26/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 29:10 — убедительное преимущество APTK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

7,10 ₽

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация: 54,18 млрд ₽

ETP Rank2.3

Стоимость

3.6

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Кристалл

KLVZRU

2,67 ₽

Товары первой необходимости · Напитки

Капитализация: 2,46 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

4.5

Качество

3.9

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

APTKKLVZ

Фундаментальный анализ

P/E у KLVZ отрицательный (-221.96) — компания генерирует убытки. APTK прибылен, P/E составляет 246.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По EV/EBITDA APTK оценён ниже: 6.62 vs 7.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа KLVZ (-0.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KLVZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.21, тогда как APTK практически без долга (D/E -9.78). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKKLVZ

Показатель	APTK	KLVZ
Мультипликаторы оценки
P/E	246.55	-221.96
P/B	-8.88	1.30
P/S	0.61	0.58
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.62	7.76
Рентабельность
ROE	-3.60%	-0.59%
ROA	0.41%	-0.18%
Валовая маржа	33.10%	27.70%
Операц. маржа	—	9.72%
Чистая маржа	0.25%	-0.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.78	2.21
Текущая ликв.	0.52	1.22
Быстрая ликв.	0.19	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.41%
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0.03	$-0.01
Балансовая стоим.	$-0.96	$2.37

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 26/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: APTK — 39.7, KLVZ — 31.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APTK на -6.6%, KLVZ на -7.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: APTK — 30.4 (выраженный тренд), KLVZ — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета APTK — 0.20, KLVZ — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне.

APTKKLVZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	KLVZ
Осцилляторы
RSI (14)	39.67	31.46
Stochastic %K	37.38	14.61
CCI (20)	-54.34	-113.10
MFI	42.42	36.61
Williams %R	-62.62	-85.39
MACD гистограмма	0.02	0.00
Momentum (10)	0.07	-0.03
Тренд
ADX	30.43	28.07
Цена vs EMA 9	-0.20%	-1.55%
Цена vs EMA 20	-1.79%	-2.94%
Цена vs SMA 50	-6.58%	-7.43%
Цена vs SMA 200	-14.14%	-14.87%
Объём
CMF	-0.11	-0.38
Volume Ratio	50.02	44.78
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.35
ATR %	2.53%	2.18%
Sharpe (1г)	-0.42	-2.03
RS Rating	13.00	19.00
52w от хая	-28.99	-32.20
BB ширина	11.80	7.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APTK генерирует 105,61 млрд ₽, KLVZ — 4,92 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KLVZ убыточен (чистая прибыль -12,84 млн ₽), тогда как APTK генерирует прибыль (263 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APTK генерирует 3,20 млрд ₽, KLVZ — 64,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APTK	KLVZ	Лидер
Выручка	105,61 млрд ₽	4,92 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.39%	—	—
Чистая прибыль	263 млн ₽	-12,84 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.65%	—	—
EPS (TTM)	$0.03	$-0.01
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	335,81 млн ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	64,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KLVZ обеспечивает 1.41% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLVZ выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	KLVZ
Див. доходность	—	1.41%
Годовые дивиденды	—	$0.05
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APTK показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.11%), KLVZ — в январе (+6.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APTK — апрель (-12.28%), для KLVZ — август (-11.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+4.0

-7.0

-3.5

-12.3

-1.2

+13.1

-0.3

+1.5

+1.2

-6.3

-3.2

+5.1

KLVZ

+6.4

+3.2

-4.9

-4.2

-11.1

+1.5

-2.6

-11.7

+2.1

-6.4

-2.7

-5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Кристалл?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APTK или KLVZ?

ROE APTK — -3.60%, KLVZ — -0.59%. KLVZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Кристалл?

Кристалл выплачивает дивиденды с доходностью 1.41%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Кристалл?

По объёму выручки: APTK — 105,61 млрд ₽, KLVZ — 4,92 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — APTK или KLVZ?

Технический скоринг: APTK — 26/100, KLVZ — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или KLVZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик APTK выигрывает 29, KLVZ — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией