ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение APTK vs GCHE

Тикер 1
Тикер 2
APTK8
31GCHE
Сектор «Товары первой необходимости» объединяет Аптечная сеть 36,6 (APTK, «Дистрибуция потребительских товаров») и Черкизово (GCHE, «Продукты питания»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, GCHE выглядит привлекательнее: 4,67 против 246,55. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE APTK отрицательный (-3,60%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19,92%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: GCHE — 10,03%, APTK — 0,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GCHE выплачивает дивиденды с доходностью 5,61% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GCHE набирает 53 из 100 по техническому скорингу, APTK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GCHE уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
APTK
Аптечная сеть 36,6
APTKRU
₽5,66
Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров
Капитализация:
ETP Rank2.5
Стоимость
4.5
Качество
3.0
Рост
6.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
GCHE
Черкизово
GCHERU
₽3130,00
Товары первой необходимости · Продукты питания
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
8.1
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
5.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

APTKGCHE

Фундаментальный анализ

GCHE торгуется с P/E 4,67, тогда как APTK — с P/E 246,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) GCHE оценён ниже: 0,47 против 0,61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA GCHE оценён ниже: 4,95 vs 6,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APTK отрицательный (-3,60%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19,92%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности GCHE впереди: 10,03% против 0,25% у APTK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APTK — -9,78, GCHE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKGCHE
ПоказательAPTKGCHEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E246,554,67
P/B-8,880,93
P/S0,610,47
PEG—0,32
EV/EBITDA6,624,95
Рентабельность
ROE-3,60%19,92%
ROA0,41%8,33%
Валовая маржа33,10%29,17%
Операц. маржа—16,52%
Чистая маржа0,25%10,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-9,781,39
Текущая ликв.0,521,16
Быстрая ликв.0,190,83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5,61%
Коэфф. выплат—32,36%
EPS$0,03$708,78
Балансовая стоим.-$0,96$3564,09

Технический анализ

Техническая картина в пользу GCHE: скоринг 53/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APTK — 45,9, GCHE — 46,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APTK на 3,9%, GCHE на 0,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APTK — 41,0 (выраженный тренд), GCHE — 27,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета GCHE — 0,60, APTK — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APTK составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APTKGCHE
Общая оценка
37
53
Осцилляторы
45
50
Тренд
40
40
Объём
44
75
Волатильность
45
43
ИндикаторAPTKGCHEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,8746,08
Stochastic %K1,7615,88
CCI (20)-61,96-38,43
MFI58,8156,92
Williams %R-98,24-84,12
MACD гистограмма-0,05-12,39
Momentum (10)-0,48-190,00
Тренд
ADX40,9727,85
Цена vs EMA 9-5,96%-3,37%
Цена vs EMA 20-3,91%-2,34%
Цена vs SMA 50+3,86%+0,88%
Цена vs SMA 200-22,96%-8,00%
Объём
CMF-0,140,30
Volume Ratio22,6068,07
Волатильность и статистика
Beta0,780,60
ATR %5,90%3,19%
Sharpe (1г)-1,65-0,67
RS Rating26,0072,00
52w от хая-41,79-23,73
BB ширина23,3216,86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APTK генерирует 105,61 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APTK — +21,20%, GCHE — +15,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, GCHE — 30,05 млрд ₽. GCHE генерирует больше чистой прибыли. FCF: APTK генерирует 3,20 млрд ₽, GCHE — 7,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAPTKGCHEЛидер
Выручка105,61 млрд ₽299,63 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+21.20%+15.30%
Чистая прибыль263 млн ₽30,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-1.50%+50.70%
EPS (TTM)$0,03$708,78
Операц. Cash Flow5,07 млрд ₽31,76 млрд ₽
Free Cash Flow3,20 млрд ₽7,50 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GCHE обеспечивает 5,61% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GCHE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

ПоказательAPTKGCHEЛидер
Див. доходность—5,61%
Годовые дивиденды—$229,37
Коэфф. выплат—32,36%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—2,20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APTK показывает лучшую среднюю доходность в июне (+14,82%), GCHE — в марте (+6,30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APTK — апрель (-4,95%), для GCHE — апрель (-6,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GCHE: +13,20% против +5,23%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
APTK
+2,6
-3,0
-0,6
-5,0
-4,4
+14,8
+2,0
+0,4
+0,5
-4,4
-0,8
+3,2
GCHE
+4,9
+2,3
+6,3
-6,3
+0,0
+0,9
+1,1
+4,2
-0,3
-1,2
+0,1
+1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Черкизово?
Мультипликатор P/E у Черкизово ниже (4,67 vs 246,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — APTK или GCHE?
ROE APTK — -3,60%, GCHE — 19,92%. GCHE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Черкизово?
Черкизово выплачивает дивиденды с доходностью 5,61%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Черкизово?
По объёму выручки: APTK — 105,61 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — APTK или GCHE?
Чистая маржа APTK — 0,25%, GCHE — 10,03%. GCHE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — APTK или GCHE?
Технический скоринг: APTK — 37/100, GCHE — 53/100. GCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — APTK или GCHE?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик APTK выигрывает 8, GCHE — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией