Сравнение APTK vs GCHE

Тикер 1

Тикер 2

APTK6

35GCHE

Сектор «Товары первой необходимости» объединяет Аптечная сеть 36,6 (APTK, «Дистрибуция потребительских товаров») и Группа Черкизово (GCHE, «Продукты питания»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации GCHE крупнее в 2.7× (147,35 млрд ₽ vs 54,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, GCHE выглядит привлекательнее: 4.67 против 246.55. Премия к оценке APTK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE APTK отрицательный (-3.60%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19.92%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: GCHE — 10.03%, APTK — 0.25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GCHE выплачивает дивиденды с доходностью 5.61% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GCHE набирает 47 из 100 по техническому скорингу, APTK — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GCHE уверенно лидирует со счётом 35:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Аптечная сеть 36,6

APTKRU

7,10 ₽

Товары первой необходимости · Дистрибуция потребительских товаров

Капитализация: 54,18 млрд ₽

ETP Rank2.3

Стоимость

3.6

Качество

3.0

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Группа Черкизово

GCHERU

3 490,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 147,35 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.5

Качество

8.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APTKGCHE

Фундаментальный анализ

GCHE торгуется с P/E 4.67, тогда как APTK — с P/E 246.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GCHE оценён ниже: 0.47 против 0.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA GCHE оценён ниже: 4.95 vs 6.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APTK отрицательный (-3.60%), что говорит об убыточности. GCHE генерирует прибыль с ROE 19.92%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности GCHE впереди: 10.03% против 0.25% у APTK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APTK — -9.78, GCHE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APTKGCHE

Показатель	APTK	GCHE
Мультипликаторы оценки
P/E	246.55	4.67
P/B	-8.88	0.93
P/S	0.61	0.47
PEG	—	0.35
EV/EBITDA	6.62	4.95
Рентабельность
ROE	-3.60%	19.92%
ROA	0.41%	8.33%
Валовая маржа	33.10%	29.17%
Операц. маржа	—	16.52%
Чистая маржа	0.25%	10.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.78	1.39
Текущая ликв.	0.52	1.16
Быстрая ликв.	0.19	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.61%
Коэфф. выплат	—	32.36%
EPS	$0.03	$708.78
Балансовая стоим.	$-0.96	$3564.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу GCHE: скоринг 47/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APTK — 39.7, GCHE — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APTK на -6.6%, GCHE на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GCHE выше SMA 200 (+1.8%), APTK — ниже (-14.1%). Долгосрочный тренд в пользу GCHE. Сила тренда по ADX: APTK — 30.4 (выраженный тренд), GCHE — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета APTK — 0.20, GCHE — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.

APTKGCHE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APTK	GCHE
Осцилляторы
RSI (14)	39.67	43.64
Stochastic %K	37.38	64.25
CCI (20)	-54.34	26.07
MFI	42.42	58.43
Williams %R	-62.62	-35.75
MACD гистограмма	0.02	17.57
Momentum (10)	0.07	67.00
Тренд
ADX	30.43	24.69
Цена vs EMA 9	-0.20%	+0.18%
Цена vs EMA 20	-1.79%	-0.45%
Цена vs SMA 50	-6.58%	-5.72%
Цена vs SMA 200	-14.14%	+1.82%
Объём
CMF	-0.11	-0.04
Volume Ratio	50.02	59.71
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.47
ATR %	2.53%	1.77%
Sharpe (1г)	-0.42	0.04
RS Rating	13.00	58.00
52w от хая	-28.99	-14.98
BB ширина	11.80	6.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APTK генерирует 105,61 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APTK — +21.39%, GCHE — +17.58%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, GCHE — 30,05 млрд ₽. GCHE генерирует больше чистой прибыли. FCF: APTK генерирует 3,20 млрд ₽, GCHE — 7,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APTK	GCHE
Выручка	105,61 млрд ₽	299,63 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.39%	+17.58%
Чистая прибыль	263 млн ₽	30,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.65%	+26.30%
EPS (TTM)	$0.03	$708.78
Операц. Cash Flow	5,07 млрд ₽	31,76 млрд ₽
Free Cash Flow	3,20 млрд ₽	7,50 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GCHE обеспечивает 5.61% годовой доходности, APTK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GCHE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	APTK	GCHE
Див. доходность	—	5.61%
Годовые дивиденды	—	$229.37
Коэфф. выплат	—	32.36%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APTK показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.11%), GCHE — в марте (+6.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APTK — апрель (-12.28%), для GCHE — апрель (-6.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APTK

+4.0

-7.0

-3.5

-12.3

-1.2

+13.1

-0.3

+1.5

+1.2

-6.3

-3.2

+5.1

GCHE

+4.9

+2.3

+6.3

-6.3

+0.2

+1.7

+1.2

+4.2

-0.3

-1.2

+0.1

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Группа Черкизово?

Мультипликатор P/E у Группа Черкизово ниже (4.67 vs 246.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APTK или GCHE?

ROE APTK — -3.60%, GCHE — 19.92%. GCHE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Группа Черкизово?

Группа Черкизово выплачивает дивиденды с доходностью 5.61%. Аптечная сеть 36,6 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Группа Черкизово?

По объёму выручки: APTK — 105,61 млрд ₽, GCHE — 299,63 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APTK или GCHE?

Чистая маржа APTK — 0.25%, GCHE — 10.03%. GCHE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APTK или GCHE?

Технический скоринг: APTK — 26/100, GCHE — 47/100. GCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APTK или GCHE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик APTK выигрывает 6, GCHE — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией