Сравнение APTK vs BELU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BELU оценён рынком дешевле: 10.08 против 246.55 у APTK (разница составляет 95.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BELU дешевле: 0.35 против 0.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA BELU — 4.40, у APTK — 6.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APTK работает в убыток — ROE -3.60%, тогда как BELU показывает рентабельность 23.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. BELU удерживает чистую маржу на уровне 3.46%, опережая APTK (0.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BELU значительно выше: D/E 4.74 vs -9.78 у APTK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности APTK ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APTK | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 246.55 | 10.08 | |
| P/B | -8.88 | 2.37 | |
| P/S | 0.61 | 0.35 | |
| PEG | — | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 6.62 | 4.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.60% | 23.11% | |
| ROA | 0.41% | 4.03% | |
| Валовая маржа | 33.10% | 35.94% | |
| Операц. маржа | — | 9.47% | |
| Чистая маржа | 0.25% | 3.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.78 | 4.74 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.07% | |
| Коэфф. выплат | — | 24.64% | |
| EPS | $0.03 | $40.59 | |
| Балансовая стоим. | $-0.96 | $173.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): APTK — 39.7 (нейтральная зона), BELU — 29.4 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: APTK на -6.6%, BELU на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: APTK — 30.4 (выраженный тренд), BELU — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APTK стабильнее (0.20 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает APTK защитной акцией.
| Индикатор | APTK | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.67 | 29.39 | |
| Stochastic %K | 37.38 | 12.75 | |
| CCI (20) | -54.34 | -106.74 | |
| MFI | 42.42 | 19.28 | |
| Williams %R | -62.62 | -87.25 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.61 | |
| Momentum (10) | 0.07 | -9.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.43 | 37.88 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.79% | -4.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.58% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.14% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 103.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | 0.35 | |
| ATR % | 2.53% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -1.47 | |
| RS Rating | 13.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -28.99 | -27.77 | |
| BB ширина | 11.80 | 14.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APTK — 105,61 млрд ₽, BELU — 149,27 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APTK растёт быстрее по выручке: +21.39% год к году против +15.33% у BELU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APTK — 263 млн ₽, BELU — 5,17 млрд ₽. BELU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APTK — 3,20 млрд ₽, BELU — 8,56 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APTK | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 105,61 млрд ₽ | 149,27 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.39% | +15.33% | |
| Чистая прибыль | 263 млн ₽ | 5,17 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.65% | -15.08% | |
| EPS (TTM) | $0.03 | $40.59 | |
| Операц. Cash Flow | 5,07 млрд ₽ | 12,29 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,20 млрд ₽ | 8,56 млрд ₽ |
Дивиденды
BELU выплачивает дивиденды с доходностью 10.07% годовых, тогда как APTK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BELU выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как APTK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APTK | BELU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.07% | |
| Годовые дивиденды | — | $10.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.64% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -42.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APTK — июне (+13.11%), для BELU — марте (+11.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APTK — апрель (-12.28%), BELU — август (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аптечная сеть 36,6 или Novabev Group?
У кого выше рентабельность — APTK или BELU?
Какие дивиденды у Аптечная сеть 36,6 и Novabev Group?
Какая компания крупнее по выручке — Аптечная сеть 36,6 или Novabev Group?
У кого выше маржинальность — APTK или BELU?
Какая акция лучше по технике — APTK или BELU?
Что лучше купить — APTK или BELU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией