Сравнение APRI vs WTCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WTCM оценён рынком дешевле: 3.17 против 7.68 у APRI (разница составляет 58.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) APRI дешевле: 0.66 против 1.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) WTCM дешевле: 0.29 против 1.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WTCM оценён ниже: 3.54 vs 7.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APRI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.45% против 9.07% у WTCM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WTCM — 54.12%, APRI — 8.99%. У WTCM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. APRI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.92, тогда как WTCM практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | APRI | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.68 | 3.17 | |
| P/B | 1.79 | 0.29 | |
| P/S | 0.66 | 1.72 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 3.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.45% | 9.07% | |
| ROA | 3.09% | 7.49% | |
| Валовая маржа | 41.42% | 65.87% | |
| Операц. маржа | 30.38% | 38.16% | |
| Чистая маржа | 8.99% | 54.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.92 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 11.18 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 11.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6.14% | |
| Коэфф. выплат | — | 21.81% | |
| EPS | $1.92 | $4.42 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $48.75 | |
Технический анализ
APRI набирает 62 из 100 по техническому скорингу, WTCM — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APRI — 50.9 (нейтральная зона), WTCM — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APRI выше на 0.1%, WTCM — ниже на -6.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APRI выше SMA 200 (+5.7%), WTCM — ниже (-1.3%). Долгосрочный тренд в пользу APRI. Сила тренда по ADX: APRI — 12.6 (нет тренда), WTCM — 14.6 (нет тренда). По бете APRI стабильнее (0.11 vs 0.13). Значение ниже 0.8 делает APRI защитной акцией.
| Индикатор | APRI | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.91 | 40.73 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 51.72 | |
| CCI (20) | -0.26 | 7.72 | |
| MFI | 70.19 | 52.03 | |
| Williams %R | -70.00 | -48.28 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -0.14 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.61 | 14.57 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.20% | -1.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.13% | -6.27% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -1.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 27.67 | 18.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.13 | |
| ATR % | 2.71% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.41 | |
| RS Rating | 85.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -22.93 | -23.78 | |
| BB ширина | 3.47 | 2.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APRI — 25 млрд ₽, WTCM — 10,16 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APRI растёт быстрее по выручке: +157.47% год к году против +13.94% у WTCM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APRI — 2,25 млрд ₽, WTCM — 5,50 млрд ₽. WTCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: APRI генерирует -10,39 млрд ₽, WTCM — 1,36 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APRI | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 10,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +157.47% | +13.94% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | 5,50 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +47.75% | +101.37% | |
| EPS (TTM) | $1.92 | $4.42 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | 1,36 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WTCM обеспечивает 6.14% годовой доходности, APRI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WTCM выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как APRI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APRI | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.81% | |
| Лет выплат | 0.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 11.38% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APRI — январе (+18.89%), для WTCM — январе (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APRI — август (-8.57%), для WTCM — май (-4.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WTCM: +12.06% против +10.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или ЦМТ?
У кого выше рентабельность — APRI или WTCM?
Какие дивиденды у АПРИ и ЦМТ?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или ЦМТ?
У кого выше маржинальность — APRI или WTCM?
Какая акция лучше по технике — APRI или WTCM?
Что лучше купить — APRI или WTCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией