Сравнение APRI vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMLT имеет отрицательный P/E (-26.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APRI прибылен с P/E 7.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMLT: 0.17 vs 0.66 у APRI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APRI — 1.79, у SMLT — 2.27. EV/EBITDA SMLT — 3.47, у APRI — 7.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMLT отрицательный (-4.57%), что говорит об убыточности. APRI генерирует прибыль с ROE 24.45%. По этому критерию преимущество однозначно. SMLT убыточен — чистая маржа -0.62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APRI — 6.92, у SMLT — 19.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APRI | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.68 | -26.46 | |
| P/B | 1.79 | 2.27 | |
| P/S | 0.66 | 0.17 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.45% | -4.57% | |
| ROA | 3.09% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 41.42% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 30.38% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 8.99% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.92 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $1.92 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $433.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APRI сильнее: 62/100 против 25/100 у SMLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APRI составляет 50.9 (нейтральная зона), у SMLT — 26.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. APRI торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SMLT ниже этой средней (-22.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. APRI выше SMA 200 (+5.7%), SMLT — ниже (-42.0%). Долгосрочный тренд в пользу APRI. ADX: APRI — 12.6 (нет тренда), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APRI менее волатилен — бета 0.11 против 1.02 у SMLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APRI | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.91 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 12.02 | |
| CCI (20) | -0.26 | -216.67 | |
| MFI | 70.19 | 28.34 | |
| Williams %R | -70.00 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -3.98 | |
| Momentum (10) | -0.14 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.61 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.20% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.13% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 27.67 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 1.02 | |
| ATR % | 2.71% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | -2.68 | |
| RS Rating | 85.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -22.93 | -63.74 | |
| BB ширина | 3.47 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APRI — 25 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APRI: +157.47% г/г vs +28.67%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: APRI зарабатывает 2,25 млрд ₽, а SMLT фиксирует убыток (-2,29 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APRI — -10,39 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APRI | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +157.47% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +47.75% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.92 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SMLT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как APRI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APRI | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APRI приходится на январе (+18.89%), а SMLT — на июле (+10.56%). Наименее удачные месяцы: APRI — август (-8.57%), SMLT — ноябрь (-4.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +20.00% против +10.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — APRI или SMLT?
Какие дивиденды у АПРИ и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — APRI или SMLT?
Что лучше купить — APRI или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией