Сравнение APRI vs GLRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GLRX выглядит привлекательнее: 5.32 против 7.68. Премия к оценке APRI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GLRX: 0.40 vs 0.66 у APRI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) APRI дешевле: 1.79 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GLRX оценён ниже: 7.09 vs 7.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GLRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.22% против 24.45% у APRI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APRI — 8.99%, GLRX — 7.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APRI — 6.92, GLRX — 14.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APRI | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.68 | 5.32 | |
| P/B | 1.79 | 2.30 | |
| P/S | 0.66 | 0.40 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 7.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.45% | 43.22% | |
| ROA | 3.09% | 2.81% | |
| Валовая маржа | 41.42% | 35.75% | |
| Операц. маржа | 30.38% | 27.68% | |
| Чистая маржа | 8.99% | 7.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.92 | 14.36 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 4.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 2.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $1.92 | $10.94 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $25.31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APRI сильнее: 62/100 против 31/100 у GLRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APRI составляет 50.9 (нейтральная зона), у GLRX — 16.1 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: APRI выше на 0.1%, GLRX — ниже на -10.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APRI — 12.6 (нет тренда), GLRX — 35.7 (выраженный тренд). GLRX демонстрирует выраженный тренд, а APRI — нет.
| Индикатор | APRI | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.91 | 16.06 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 11.62 | |
| CCI (20) | -0.26 | -205.21 | |
| MFI | 70.19 | 3.04 | |
| Williams %R | -70.00 | -88.38 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.58 | |
| Momentum (10) | -0.14 | -6.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.61 | 35.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -5.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.20% | -8.00% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.13% | -10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | — | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 27.67 | 271.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | — | |
| ATR % | 2.71% | 2.58% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | — | |
| RS Rating | 85.00 | — | |
| 52w от хая | -22.93 | -26.90 | |
| BB ширина | 3.47 | 14.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APRI — 25 млрд ₽, GLRX — 41,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APRI: +157.47% г/г vs +96.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APRI — 2,25 млрд ₽, GLRX — 3,09 млрд ₽. GLRX генерирует больше чистой прибыли. FCF: APRI генерирует -10,39 млрд ₽, GLRX — -19,50 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APRI | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 41,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +157.47% | +96.33% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | 3,09 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +47.75% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.92 | $10.94 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | -19,04 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | -19,50 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APRI | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APRI приходится на январе (+18.89%), а GLRX — на январе (+4.07%). Слабые месяцы: для APRI — август (-8.57%), для GLRX — март (-6.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или Глоракс?
У кого выше рентабельность — APRI или GLRX?
Какие дивиденды у АПРИ и Глоракс?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или Глоракс?
У кого выше маржинальность — APRI или GLRX?
Какая акция лучше по технике — APRI или GLRX?
Что лучше купить — APRI или GLRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией