Сравнение APRI vs ETLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ETLN отрицательный (-0.67) — компания генерирует убытки. APRI прибылен, P/E составляет 7.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0.10 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0.52 против 1.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETLN оценён ниже: 7.60 vs 7.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETLN работает в убыток — ROE -75.87%, тогда как APRI показывает рентабельность 24.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APRI — 6.92, ETLN — 11.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.68 | -0.67 | |
| P/B | 1.79 | 0.52 | |
| P/S | 0.66 | 0.10 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 7.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.45% | -75.87% | |
| ROA | 3.09% | -5.87% | |
| Валовая маржа | 41.42% | 26.95% | |
| Операц. маржа | 30.38% | 16.53% | |
| Чистая маржа | 8.99% | -14.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.92 | 11.92 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $1.92 | $-58.25 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $74.44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APRI: скоринг 62/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APRI — 50.9, ETLN — 21.7. APRI в зоне нейтральная зона, а ETLN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: APRI выше на 0.1%, ETLN — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APRI выше SMA 200 (+5.7%), ETLN — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу APRI. Сила тренда по ADX: APRI — 12.6 (нет тренда), ETLN — 42.9 (выраженный тренд). ETLN демонстрирует выраженный тренд, а APRI — нет. Волатильность: бета APRI — 0.11, ETLN — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.91 | 21.68 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 27.23 | |
| CCI (20) | -0.26 | -100.37 | |
| MFI | 70.19 | 15.01 | |
| Williams %R | -70.00 | -72.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -0.14 | -0.92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.61 | 42.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -2.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.20% | -7.42% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.13% | -20.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | -29.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 27.67 | 119.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.65 | |
| ATR % | 2.71% | 3.99% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | -2.59 | |
| RS Rating | 85.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -22.93 | -59.97 | |
| BB ширина | 3.47 | 24.25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APRI генерирует 25 млрд ₽, ETLN — 153,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APRI — +157.47%, ETLN — +24.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как APRI генерирует прибыль (2,25 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APRI генерирует -10,39 млрд ₽, ETLN — -85,03 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 153,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +157.47% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | -22,34 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +47.75% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.92 | $-58.25 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | -81,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | -85,03 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ETLN выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как APRI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $9.39 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APRI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.89%), ETLN — в январе (+10.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APRI — август (-8.57%), для ETLN — сентябрь (-12.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или Эталон Груп?
У кого выше рентабельность — APRI или ETLN?
Какие дивиденды у АПРИ и Эталон Груп?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или Эталон Груп?
Какая акция лучше по технике — APRI или ETLN?
Что лучше купить — APRI или ETLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией