Сравнение APRI vs ETLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ETLN отрицательный (-0,67) — компания генерирует убытки. APRI прибылен, P/E составляет 9,62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0,10 против 0,70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0,52 против 1,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETLN оценён ниже: 7,60 vs 8,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETLN работает в убыток — ROE -75,87%, тогда как APRI показывает рентабельность 20,93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14,54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APRI — 7,02, ETLN — 11,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,62 | -0,67 | |
| P/B | 1,92 | 0,52 | |
| P/S | 0,70 | 0,10 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 8,08 | 7,60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,93% | -75,87% | |
| ROA | 2,61% | -5,87% | |
| Валовая маржа | 40,55% | 26,95% | |
| Операц. маржа | 29,78% | 16,53% | |
| Чистая маржа | 7,59% | -14,54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,02 | 11,92 | |
| Текущая ликв. | 1,80 | 1,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $1,73 | -$58,25 | |
| Балансовая стоим. | $8,24 | $74,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETLN: скоринг 62/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APRI — 49,0, ETLN — 49,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APRI на -0,5%, ETLN на -1,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. APRI выше SMA 200 (+6,3%), ETLN — ниже (-31,9%). Долгосрочный тренд в пользу APRI. Сила тренда по ADX: APRI — 36,1 (выраженный тренд), ETLN — 18,3 (нет тренда). Волатильность: бета APRI — 0,20, ETLN — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,02 | 49,51 | |
| Stochastic %K | 30,00 | 53,70 | |
| CCI (20) | 68,71 | 43,21 | |
| MFI | 77,46 | 76,71 | |
| Williams %R | -70,00 | -46,30 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,23 | |
| Momentum (10) | 0,13 | 1,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,15 | 18,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,70% | -2,70% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,38% | -0,55% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,50% | -1,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,31% | -31,95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 96,28 | 60,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 0,83 | |
| ATR % | 3,48% | 6,88% | |
| Sharpe (1г) | 0,60 | -2,04 | |
| RS Rating | 92,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -18,86 | -61,51 | |
| BB ширина | 5,96 | 35,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APRI генерирует 25 млрд ₽, ETLN — 153,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ETLN — +17,30%, APRI — +8,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как APRI генерирует прибыль (2,25 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APRI генерирует -10,39 млрд ₽, ETLN — -85,03 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 153,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +17.30% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | -22,34 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,92 | -$58,25 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | -81,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | -85,03 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ETLN выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как APRI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APRI | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $9,39 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12,29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETLN показывает лучшую доходность в январе (+10,01%). Для APRI сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или Эталон Груп?
У кого выше рентабельность — APRI или ETLN?
Какие дивиденды у АПРИ и Эталон Груп?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или Эталон Груп?
Какая акция лучше по технике — APRI или ETLN?
Что лучше купить — APRI или ETLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией