Сравнение APRI vs CNRU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, APRI выглядит привлекательнее: 7.68 против 18.54. Премия к оценке CNRU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) APRI дешевле: 0.66 против 3.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B APRI — 1.79, у CNRU — 9.43. EV/EBITDA APRI — 7.64, у CNRU — 10.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CNRU (48.09% vs 24.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CNRU — 18.88%, у APRI — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка APRI значительно выше: D/E 6.92 vs 0.69 у CNRU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | APRI | CNRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.68 | 18.54 | |
| P/B | 1.79 | 9.43 | |
| P/S | 0.66 | 3.25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 10.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.45% | 48.09% | |
| ROA | 3.09% | 28.42% | |
| Валовая маржа | 41.42% | — | |
| Операц. маржа | 30.38% | 18.03% | |
| Чистая маржа | 8.99% | 18.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.92 | 0.69 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 1.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14.10% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $1.92 | $34.18 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $67.22 | |
Технический анализ
CNRU набирает 83 из 100 по техническому скорингу, APRI — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APRI — 50.9 (нейтральная зона), CNRU — 61.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APRI и CNRU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APRI — 12.6 (нет тренда), CNRU — 31.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APRI стабильнее (0.11 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает APRI защитной акцией.
| Индикатор | APRI | CNRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.91 | 61.29 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 59.69 | |
| CCI (20) | -0.26 | 75.00 | |
| MFI | 70.19 | 52.69 | |
| Williams %R | -70.00 | -40.31 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.84 | |
| Momentum (10) | -0.14 | 19.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.61 | 31.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +1.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.20% | +1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.13% | +3.27% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.65% | +3.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 27.67 | 273.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.40 | |
| ATR % | 2.71% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.28 | |
| RS Rating | 85.00 | 87.00 | |
| 52w от хая | -22.93 | -16.00 | |
| BB ширина | 3.47 | 10.17 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APRI — 25 млрд ₽, CNRU — 15,16 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APRI растёт быстрее по выручке: +157.47% год к году против +9.41% у CNRU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APRI — 2,25 млрд ₽, CNRU — 2,86 млрд ₽. CNRU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APRI — -10,39 млрд ₽, CNRU — 4,15 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APRI | CNRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд ₽ | 15,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +157.47% | +9.41% | |
| Чистая прибыль | 2,25 млрд ₽ | 2,86 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +47.75% | +19.17% | |
| EPS (TTM) | $1.92 | $34.18 | |
| Операц. Cash Flow | -9,01 млрд ₽ | 4,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -10,39 млрд ₽ | 4,15 млрд ₽ |
Дивиденды
CNRU выплачивает дивиденды с доходностью 14.10% годовых, тогда как APRI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CNRU выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как APRI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APRI | CNRU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14.10% | |
| Годовые дивиденды | — | $53.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APRI — январе (+18.89%), для CNRU — ноябре (+12.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APRI — август (-8.57%), CNRU — декабрь (-13.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNRU: +16.39% против +10.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АПРИ или Циан?
У кого выше рентабельность — APRI или CNRU?
Какие дивиденды у АПРИ и Циан?
Какая компания крупнее по выручке — АПРИ или Циан?
У кого выше маржинальность — APRI или CNRU?
Какая акция лучше по технике — APRI или CNRU?
Что лучше купить — APRI или CNRU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией