Сравнение APPF vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

APPF21

17XYZ

Сравнение AppFolio, Inc. (APPF) и Block, Inc. (XYZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации XYZ крупнее в 7.0× (40,85 млрд $ vs 5,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 38.38 против 52.58. Премия к оценке XYZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFXYZ

Фундаментальный анализ

APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как XYZ — с P/E 52.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у APPF — 12.40. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APPF — 30.90%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFXYZ

Показатель	APPF	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	52.58
P/B	12.40	1.95
P/S	5.89	1.72
PEG	-1.77	-0.76
EV/EBITDA	29.32	15.48
Рентабельность
ROE	30.90%	3.64%
ROA	26.18%	2.01%
Валовая маржа	63.24%	44.99%
Операц. маржа	17.07%	4.24%
Чистая маржа	15.27%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.37
Текущая ликв.	3.52	1.99
Быстрая ликв.	3.52	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$1.35
Балансовая стоим.	$13.17	$36.28

Технический анализ

По техническому скорингу XYZ сильнее: 44/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0.59 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	53.53
Stochastic %K	55.70	33.01
CCI (20)	-32.89	-62.47
MFI	47.65	37.56
Williams %R	-44.30	-66.99
MACD гистограмма	-0.40	-0.54
Momentum (10)	-3.78	0.06
Тренд
ADX	18.39	17.51
Цена vs EMA 9	+2.63%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+3.65%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	77.34	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.59	2.05
ATR %	4.91%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.56	0.55
RS Rating	18.00	67.00
52w от хая	-49.89	-14.07
BB ширина	18.97	7.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	XYZ
Выручка	950,82 млн $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$2.13
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Block, Inc.?

По P/E AppFolio, Inc. оценена ниже: 38.38 против 52.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, XYZ — 3.64%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Block, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или XYZ?

Чистая маржа APPF — 15.27%, XYZ — 3.29%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или XYZ?

Технический скоринг: APPF — 38/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу APPF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией