Сравнение APPF vs WK

Тикер 1

Тикер 2

APPF27

10WK

Инвесторы часто выбирают между APPF и WK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APPF крупнее в 2.1× (5,82 млрд $ vs 2,81 млрд $). По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 194.56 у WK (разница составляет 80.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как APPF показывает рентабельность 30.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: APPF — 15.27%, WK — 1.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 38/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 27:10 — убедительное преимущество APPF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFWK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у WK — 194.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как APPF показывает рентабельность 30.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFWK

Показатель	APPF	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	194.56
P/B	12.40	-218.97
P/S	5.89	2.94
PEG	-1.77	0.54
EV/EBITDA	29.32	97.86
Рентабельность
ROE	30.90%	-46.74%
ROA	26.18%	1.00%
Валовая маржа	63.24%	79.40%
Операц. маржа	17.07%	-0.26%
Чистая маржа	15.27%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-62.90
Текущая ликв.	3.52	1.52
Быстрая ликв.	3.52	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.25
Балансовая стоим.	$13.17	$-0.22

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 38/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, WK — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). WK демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.59). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	WK
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	45.25
Stochastic %K	55.70	48.87
CCI (20)	-32.89	-40.56
MFI	47.65	46.78
Williams %R	-44.30	-51.13
MACD гистограмма	-0.40	0.22
Momentum (10)	-3.78	-2.27
Тренд
ADX	18.39	26.62
Цена vs EMA 9	+2.63%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-32.95%
Объём
CMF	-0.08	0.09
Volume Ratio	77.34	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.07
ATR %	4.91%	5.63%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.49
RS Rating	18.00	16.00
52w от хая	-49.89	-48.48
BB ширина	18.97	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как APPF генерирует прибыль (140,92 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	WK
Выручка	950,82 млн $	884,57 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$-0.47
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	138 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +20.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Workiva Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio, Inc.: P/E 38.38 против 194.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или WK?

ROE APPF — 30.90%, WK — -46.74%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или WK?

Чистая маржа APPF — 15.27%, WK — 1.53%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или WK?

Технический скоринг: APPF — 38/100, WK — 36/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 27, WK — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией