Сравнение APPF vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

APPF7

34VRSN

Сравнение AppFolio, Inc. (APPF) и VeriSign, Inc. (VRSN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VRSN крупнее в 4.8× (27,84 млрд $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 38.38 у APPF. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у APPF — 15.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 34:7 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFVRSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VRSN оценён рынком дешевле: 33.01 против 38.38 у APPF (разница составляет 14.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 16.38 у VRSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30.90%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49.96%, опережая APPF (15.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFVRSN

Показатель	APPF	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	33.01
P/B	12.40	-12.54
P/S	5.89	16.38
PEG	-1.77	3.11
EV/EBITDA	29.32	24.40
Рентабельность
ROE	30.90%	-39.99%
ROA	26.18%	64.82%
Валовая маржа	63.24%	88.35%
Операц. маржа	17.07%	67.93%
Чистая маржа	15.27%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-0.81
Текущая ликв.	3.52	0.46
Быстрая ликв.	3.52	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$4.26	$9.18
Балансовая стоим.	$13.17	$-24.16

Технический анализ

По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. APPF и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSN менее волатилен — бета 0.20 против 0.59 у APPF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	73.84
Stochastic %K	55.70	92.57
CCI (20)	-32.89	117.30
MFI	47.65	87.43
Williams %R	-44.30	-7.43
MACD гистограмма	-0.40	1.67
Momentum (10)	-3.78	27.46
Тренд
ADX	18.39	30.48
Цена vs EMA 9	+2.63%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+18.46%
Объём
CMF	-0.08	0.32
Volume Ratio	77.34	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.20
ATR %	4.91%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.56	0.33
RS Rating	18.00	49.00
52w от хая	-49.89	-1.50
BB ширина	18.97	18.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	VRSN
Выручка	950,82 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$8.83
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а VRSN — на ноябре (+4.60%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или VeriSign, Inc.?

По P/E VeriSign, Inc. оценена ниже: 33.01 против 38.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, VRSN — -39.99%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. AppFolio, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или VRSN?

Чистая маржа APPF — 15.27%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или VRSN?

Технический скоринг: APPF — 38/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:34 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией