Сравнение APPF vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-34,37), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APPF прибылен с P/E 44,62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30,92%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0,07, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APPF | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,62 | -34,37 | |
| P/B | 13,29 | 10,88 | |
| P/S | 6,75 | 7,00 | |
| PEG | -2,11 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 33,06 | -44,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | -26,91% | |
| ROA | 24,30% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 17,52% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 15,13% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,43 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $3,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APPF сильнее: 78/100 против 43/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 60,7 (нейтральная зона), у VRNS — 47,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,6% и +3,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 22,7 (слабый тренд), VRNS — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0,52 против 0,97 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,74 | 47,73 | |
| Stochastic %K | 85,06 | 35,74 | |
| CCI (20) | 91,15 | -61,14 | |
| MFI | 63,01 | 41,28 | |
| Williams %R | -14,94 | -64,26 | |
| MACD гистограмма | 1,57 | -0,46 | |
| Momentum (10) | 9,78 | 1,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,68 | 24,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | -1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,55% | -2,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,64% | +3,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,43% | +30,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 151,05 | 56,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,97 | |
| ATR % | 4,53% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,68 | -0,07 | |
| RS Rating | 10,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -31,85 | -34,38 | |
| BB ширина | 28,27 | 22,02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APPF: +19,70% г/г vs +13,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: APPF зарабатывает 140,92 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,91 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+6,78%), а VRNS — на августе (+8,60%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +25,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или VRNS?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APPF или VRNS?
Что лучше купить — APPF или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией