Сравнение APPF vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

APPF28

11TOST

APPF против TOST — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TOST крупнее в 2.3× (13,36 млрд $ vs 5,82 млрд $). TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как APPF — с P/E 38.38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. APPF набирает 37 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу APPF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPFTOST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 38.38 у APPF. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOST дешевле: 6.88 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFTOST

Показатель	APPF	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	33.23
P/B	12.40	6.88
P/S	5.89	2.10
PEG	-1.77	0.21
EV/EBITDA	29.32	28.28
Рентабельность
ROE	30.90%	20.74%
ROA	26.18%	13.32%
Валовая маржа	63.24%	26.23%
Операц. маржа	17.07%	5.63%
Чистая маржа	15.27%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.01
Текущая ликв.	3.52	2.44
Быстрая ликв.	3.52	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.70
Балансовая стоим.	$13.17	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 37/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 51.3, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 0.9%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 17.6 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета APPF — 0.61, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	51.31	34.98
Stochastic %K	52.56	13.09
CCI (20)	-21.00	-81.82
MFI	46.62	39.13
Williams %R	-47.44	-86.91
MACD гистограмма	-0.07	-0.43
Momentum (10)	-7.84	-4.99
Тренд
ADX	17.64	24.70
Цена vs EMA 9	+1.58%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+1.04%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+0.94%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-25.09%	-30.76%
Объём
CMF	-0.07	-0.09
Volume Ratio	81.55	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.25
ATR %	4.83%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.50	-1.33
RS Rating	18.00	5.00
52w от хая	-50.20	-53.04
BB ширина	17.91	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	TOST
Выручка	950,82 млн $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.59
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toast, Inc. ниже (33.23 vs 38.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или TOST?

ROE APPF — 30.90%, TOST — 20.74%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или TOST?

Чистая маржа APPF — 15.27%, TOST — 6.39%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или TOST?

Технический скоринг: APPF — 37/100, TOST — 18/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 28, TOST — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией