Сравнение APPF vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SSNC торгуется с P/E 22,29, тогда как APPF — с P/E 44,44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2,85 vs 6,73 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2,88, у APPF — 13,24. EV/EBITDA SSNC — 11,72, у APPF — 32,92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30,92% vs 12,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15,13%, у SSNC — 13,16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0,07, у SSNC — 1,17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APPF | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,44 | 22,29 | |
| P/B | 13,24 | 2,88 | |
| P/S | 6,73 | 2,85 | |
| PEG | -2,11 | 2,53 | |
| EV/EBITDA | 32,92 | 11,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 12,66% | |
| ROA | 24,30% | 4,19% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 48,10% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 23,61% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 13,16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 1,17 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,35% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 30,16% | |
| EPS | $4,43 | $3,60 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $27,98 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у APPF составляет 57,2 (нейтральная зона), у SSNC — 62,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и SSNC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,9% и +12,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 25,7 (выраженный тренд), SSNC — 35,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SSNC менее волатилен — бета 0,50 против 0,55 у APPF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,19 | 62,62 | |
| Stochastic %K | 68,04 | 61,06 | |
| CCI (20) | 59,92 | 60,78 | |
| MFI | 63,83 | 48,02 | |
| Williams %R | -31,96 | -38,94 | |
| MACD гистограмма | 0,63 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 4,27 | 0,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,71 | 35,72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,75% | -0,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,01% | +3,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,86% | +12,63% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,35% | +5,76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 73,27 | 57,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,50 | |
| ATR % | 4,61% | 2,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,62 | -0,34 | |
| RS Rating | 14,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -32,13 | -12,38 | |
| BB ширина | 30,87 | 23,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APPF: +19,70% г/г vs +6,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 6,27 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +6.60% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 796,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | +4.80% | |
| EPS (TTM) | $3,91 | $3,26 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1,35% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APPF | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+6,78%), а SSNC — на январе (+4,93%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), SSNC — сентябрь (-2,95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +11,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или SSNC?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или SSNC?
Какая акция лучше по технике — APPF или SSNC?
Что лучше купить — APPF или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией