Сравнение APPF vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

APPF17

19SNPS

APPF против SNPS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SNPS крупнее в 16.6× (96,54 млрд $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 72.57 у SNPS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 4.57% у SNPS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, SNPS — 13.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPFSNPS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 72.57 у SNPS (разница составляет 47.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) APPF оценён ниже: 5.89 против 11.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNPS дешевле: 2.62 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 39.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель SNPS (4.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 13.75% у SNPS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, SNPS — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFSNPS

Показатель	APPF	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	72.57
P/B	12.40	2.62
P/S	5.89	11.94
PEG	-1.77	-1.39
EV/EBITDA	29.32	39.20
Рентабельность
ROE	30.90%	4.57%
ROA	26.18%	2.33%
Валовая маржа	63.24%	75.14%
Операц. маржа	17.07%	10.82%
Чистая маржа	15.27%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.33
Текущая ликв.	3.52	0.86
Быстрая ликв.	3.52	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$6.88
Балансовая стоим.	$13.17	$190.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNPS: скоринг 73/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APPF — 52.5, SNPS — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, SNPS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета APPF — 0.59, SNPS — 1.78. SNPS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	58.57
Stochastic %K	55.70	54.73
CCI (20)	-32.89	-37.87
MFI	47.65	48.72
Williams %R	-44.30	-45.27
MACD гистограмма	-0.40	-3.50
Momentum (10)	-3.78	-5.49
Тренд
ADX	18.39	22.73
Цена vs EMA 9	+2.63%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+4.50%
Объём
CMF	-0.08	0.28
Volume Ratio	77.34	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.78
ATR %	4.91%	3.06%
Sharpe (1г)	-0.56	0.17
RS Rating	18.00	38.00
52w от хая	-49.89	-23.45
BB ширина	18.97	11.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	SNPS
Выручка	950,82 млн $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$8.13
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), SNPS — в мае (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для SNPS — сентябрь (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +26.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Synopsys, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 72.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или SNPS?

ROE APPF — 30.90%, SNPS — 4.57%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Synopsys, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или SNPS?

Чистая маржа APPF — 15.27%, SNPS — 13.75%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или SNPS?

Технический скоринг: APPF — 38/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или SNPS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 17, SNPS — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией