Сравнение APPF vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

APPF23

15SHOP

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AppFolio, Inc. (APPF) и Shopify Inc. (SHOP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SHOP крупнее в 23.4× (136,07 млрд $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу APPF: скоринг 38/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 23:15 — убедительное преимущество APPF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFSHOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 102.75 у SHOP (разница составляет 62.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFSHOP

Показатель	APPF	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	102.75
P/B	12.40	10.91
P/S	5.89	11.02
PEG	-1.77	-6.07
EV/EBITDA	29.32	84.38
Рентабельность
ROE	30.90%	10.52%
ROA	26.18%	9.40%
Валовая маржа	63.24%	47.97%
Операц. маржа	17.07%	13.32%
Чистая маржа	15.27%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.01
Текущая ликв.	3.52	6.20
Быстрая ликв.	3.52	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$1.02
Балансовая стоим.	$13.17	$9.62

Технический анализ

По техническому скорингу APPF сильнее: 38/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). APPF менее волатилен — бета 0.59 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	43.13
Stochastic %K	55.70	30.69
CCI (20)	-32.89	-45.13
MFI	47.65	43.43
Williams %R	-44.30	-69.31
MACD гистограмма	-0.40	-0.29
Momentum (10)	-3.78	-6.88
Тренд
ADX	18.39	22.80
Цена vs EMA 9	+2.63%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-25.52%
Объём
CMF	-0.08	-0.03
Volume Ratio	77.34	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.59	2.33
ATR %	4.91%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.56	0.10
RS Rating	18.00	32.00
52w от хая	-49.89	-42.44
BB ширина	18.97	38.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	SHOP
Выручка	950,82 млн $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$0.95
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Shopify Inc.?

По P/E AppFolio, Inc. оценена ниже: 38.38 против 102.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или SHOP?

ROE APPF — 30.90%, SHOP — 10.52%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или SHOP?

Чистая маржа APPF — 15.27%, SHOP — 10.77%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или SHOP?

Технический скоринг: APPF — 38/100, SHOP — 25/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 23, SHOP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией