Сравнение APPF vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

APPF17

20RNG

Сравнение AppFolio, Inc. (APPF) и RingCentral, Inc. (RNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации APPF крупнее в 1.6× (5,82 млрд $ vs 3,71 млрд $). APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как RNG — с P/E 43.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30.90%. По этому критерию преимущество однозначно. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 17:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPFRNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 43.68 у RNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу RNG: 1.50 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RNG — 14.09, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа APPF — 15.27%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFRNG

Показатель	APPF	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	43.68
P/B	12.40	-6.05
P/S	5.89	1.50
PEG	-1.77	0.01
EV/EBITDA	29.32	14.09
Рентабельность
ROE	30.90%	-16.71%
ROA	26.18%	5.93%
Валовая маржа	63.24%	71.62%
Операц. маржа	17.07%	6.51%
Чистая маржа	15.27%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-2.35
Текущая ликв.	3.52	0.89
Быстрая ликв.	3.52	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$4.26	$1.00
Балансовая стоим.	$13.17	$-7.20

Технический анализ

По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 37/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 51.3 (нейтральная зона), у RNG — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RNG выше SMA 200 (+35.5%), APPF — ниже (-25.1%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: APPF — 17.6 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0.61 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	51.31	55.85
Stochastic %K	52.56	51.95
CCI (20)	-21.00	4.81
MFI	46.62	48.90
Williams %R	-47.44	-48.05
MACD гистограмма	-0.07	-0.35
Momentum (10)	-7.84	-2.21
Тренд
ADX	17.64	17.32
Цена vs EMA 9	+1.58%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+1.04%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+0.94%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-25.09%	+35.47%
Объём
CMF	-0.07	-0.01
Volume Ratio	81.55	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.49
ATR %	4.83%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.50	0.94
RS Rating	18.00	82.00
52w от хая	-50.20	-10.42
BB ширина	17.91	26.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, RNG — 43,39 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	RNG
Выручка	950,82 млн $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.50
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а RNG — на июле (+5.17%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или RingCentral, Inc.?

По P/E AppFolio, Inc. оценена ниже: 38.38 против 43.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, RNG — -16.71%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. AppFolio, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, RNG — 2,52 млрд $. RNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или RNG?

Чистая маржа APPF — 15.27%, RNG — 3.31%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или RNG?

Технический скоринг: APPF — 37/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу RNG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией