Сравнение APPF vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

APPF14

26RBRK

Сравнение AppFolio, Inc. (APPF) и Rubrik, Inc. (RBRK) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RBRK крупнее в 2.3× (13,10 млрд $ vs 5,82 млрд $). Убыточность RBRK (P/E -37.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APPF показывает P/E 38.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE RBRK — 64.45%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу RBRK: скоринг 76/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 26:14 — убедительное преимущество RBRK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFRBRK

Фундаментальный анализ

RBRK имеет отрицательный P/E (-37.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APPF прибылен с P/E 38.38. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 10.28 у RBRK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует RBRK (64.45% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у RBRK — -2.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFRBRK

Показатель	APPF	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	-37.67
P/B	12.40	-25.29
P/S	5.89	10.28
PEG	-1.77	-0.28
EV/EBITDA	29.32	-46.73
Рентабельность
ROE	30.90%	64.45%
ROA	26.18%	-12.61%
Валовая маржа	63.24%	80.10%
Операц. маржа	17.07%	-26.24%
Чистая маржа	15.27%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-2.18
Текущая ликв.	3.52	1.69
Быстрая ликв.	3.52	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$-1.78
Балансовая стоим.	$13.17	$-2.64

Технический анализ

По техническому скорингу RBRK сильнее: 76/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у RBRK — 71.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. APPF и RBRK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +24.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), RBRK — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0.59 против 1.57 у RBRK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFRBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	71.62
Stochastic %K	55.70	96.75
CCI (20)	-32.89	118.74
MFI	47.65	60.89
Williams %R	-44.30	-3.25
MACD гистограмма	-0.40	0.72
Momentum (10)	-3.78	9.11
Тренд
ADX	18.39	24.17
Цена vs EMA 9	+2.63%	+5.68%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+11.58%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+24.24%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-2.65%
Объём
CMF	-0.08	0.32
Volume Ratio	77.34	142.09
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.57
ATR %	4.91%	4.62%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.26
RS Rating	18.00	19.00
52w от хая	-49.89	-35.06
BB ширина	18.97	32.53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, RBRK — 1,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: APPF зарабатывает 140,92 млн $, а RBRK фиксирует убыток (-348,83 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	RBRK
Выручка	950,82 млн $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$-1.78
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	RBRK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а RBRK — на декабре (+21.86%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), RBRK — январь (-7.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APPF или RBRK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, RBRK — 64.45%. Преимущество у RBRK.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Rubrik, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Rubrik, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, RBRK — 1,32 млрд $. RBRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — APPF или RBRK?

Технический скоринг: APPF — 38/100, RBRK — 76/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или RBRK?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу RBRK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией