Сравнение APPF vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

APPF10

27QLYS

Сравнение AppFolio, Inc. (APPF) и Qualys, Inc. (QLYS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации APPF крупнее в 1.6× (5,82 млрд $ vs 3,55 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE QLYS — 37.15%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая APPF (15.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:10 — убедительное преимущество QLYS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFQLYS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 38.38 у APPF (разница составляет 53.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B QLYS — 6.28, у APPF — 12.40. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у APPF — 15.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFQLYS

Показатель	APPF	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	17.77
P/B	12.40	6.28
P/S	5.89	5.16
PEG	-1.77	1.35
EV/EBITDA	29.32	12.87
Рентабельность
ROE	30.90%	37.15%
ROA	26.18%	18.40%
Валовая маржа	63.24%	83.22%
Операц. маржа	17.07%	33.99%
Чистая маржа	15.27%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.09
Текущая ликв.	3.52	1.43
Быстрая ликв.	3.52	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$5.66
Балансовая стоим.	$13.17	$16.00

Технический анализ

По техническому скорингу QLYS сильнее: 69/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.59 у APPF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	64.01
Stochastic %K	55.70	95.36
CCI (20)	-32.89	154.73
MFI	47.65	42.92
Williams %R	-44.30	-4.64
MACD гистограмма	-0.40	1.38
Momentum (10)	-3.78	5.88
Тренд
ADX	18.39	16.34
Цена vs EMA 9	+2.63%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-15.74%
Объём
CMF	-0.08	0.37
Volume Ratio	77.34	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.31
ATR %	4.91%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.57
RS Rating	18.00	18.00
52w от хая	-49.89	-35.13
BB ширина	18.97	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	QLYS
Выручка	950,82 млн $	669,13 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$5.49
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E Qualys, Inc. оценена ниже: 17.77 против 38.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, QLYS — 669,13 млн $. APPF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или QLYS?

Чистая маржа APPF — 15.27%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или QLYS?

Технический скоринг: APPF — 38/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:27 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией