Сравнение APPF vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

APPF21

18PEGA

AppFolio, Inc. (APPF) и Pegasystems Inc. (PEGA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как APPF — с P/E 38.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у APPF — 15.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. APPF набирает 37 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFPEGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PEGA — 8.22, у APPF — 12.40. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая APPF (15.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFPEGA

Показатель	APPF	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	17.03
P/B	12.40	8.22
P/S	5.89	3.38
PEG	-1.77	0.23
EV/EBITDA	29.32	25.82
Рентабельность
ROE	30.90%	50.21%
ROA	26.18%	21.97%
Валовая маржа	63.24%	74.96%
Операц. маржа	17.07%	10.19%
Чистая маржа	15.27%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.08
Текущая ликв.	3.52	1.22
Быстрая ликв.	3.52	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$4.26	$2.02
Балансовая стоим.	$13.17	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 51.3, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. APPF торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APPF — 17.6 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APPF — 0.61, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	51.31	39.54
Stochastic %K	52.56	38.20
CCI (20)	-21.00	-76.08
MFI	46.62	41.78
Williams %R	-47.44	-61.80
MACD гистограмма	-0.07	0.12
Momentum (10)	-7.84	-2.48
Тренд
ADX	17.64	22.50
Цена vs EMA 9	+1.58%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+1.04%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+0.94%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-25.09%	-32.22%
Объём
CMF	-0.07	-0.02
Volume Ratio	81.55	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.10
ATR %	4.83%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.50	-0.65
RS Rating	18.00	14.00
52w от хая	-50.20	-49.71
BB ширина	17.91	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	PEGA
Выручка	950,82 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$2.30
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 38.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. AppFolio, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или PEGA?

Чистая маржа APPF — 15.27%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или PEGA?

Технический скоринг: APPF — 37/100, PEGA — 19/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу APPF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией