Сравнение APPF vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

APPF9

27PCTY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AppFolio, Inc. (APPF) и Paylocity Holding Corporation (PCTY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как APPF — с P/E 38.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. PCTY побеждает по числу метрик: 27 против 9 у APPF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFPCTY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, APPF — 15.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFPCTY

Показатель	APPF	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	23.72
P/B	12.40	5.18
P/S	5.89	3.50
PEG	-1.77	1.44
EV/EBITDA	29.32	12.27
Рентабельность
ROE	30.90%	22.36%
ROA	26.18%	4.74%
Валовая маржа	63.24%	69.30%
Операц. маржа	17.07%	21.38%
Чистая маржа	15.27%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.11
Текущая ликв.	3.52	0.13
Быстрая ликв.	3.52	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$4.75
Балансовая стоим.	$13.17	$21.75

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.59 у APPF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	58.65
Stochastic %K	55.70	65.61
CCI (20)	-32.89	93.49
MFI	47.65	58.61
Williams %R	-44.30	-34.39
MACD гистограмма	-0.40	0.80
Momentum (10)	-3.78	10.23
Тренд
ADX	18.39	16.89
Цена vs EMA 9	+2.63%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-18.26%
Объём
CMF	-0.08	-0.02
Volume Ratio	77.34	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.31
ATR %	4.91%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.55
RS Rating	18.00	8.00
52w от хая	-49.89	-43.89
BB ширина	18.97	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	PCTY
Выручка	950,82 млн $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$4.08
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а PCTY — на августе (+9.99%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 38.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или PCTY?

ROE APPF — 30.90%, PCTY — 22.36%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или PCTY?

Чистая маржа APPF — 15.27%, PCTY — 14.94%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — APPF или PCTY?

Технический скоринг: APPF — 38/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 9, PCTY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией