Сравнение APPF vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PAYC торгуется с P/E 23,13, тогда как APPF — с P/E 46,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 4,59 против 7,01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B APPF — 13,80, у PAYC — 17,48. EV/EBITDA PAYC — 11,82, у APPF — 34,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 40,43%, у APPF — 30,92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая APPF (15,13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0,07, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APPF | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,31 | 23,13 | |
| P/B | 13,80 | 17,48 | |
| P/S | 7,01 | 4,59 | |
| PEG | -2,19 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 34,34 | 11,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 40,43% | |
| ROA | 24,30% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,69% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,50% | |
| EPS | $4,43 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $12,48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): APPF — 64,8 (нейтральная зона), PAYC — 76,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,0% и +43,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 25,5 (выраженный тренд), PAYC — 43,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0,18 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,83 | 76,31 | |
| Stochastic %K | 92,93 | 90,48 | |
| CCI (20) | 96,34 | 107,33 | |
| MFI | 70,14 | 82,27 | |
| Williams %R | -7,07 | -9,52 | |
| MACD гистограмма | 1,40 | 4,33 | |
| Momentum (10) | 24,02 | 54,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,50 | 43,12 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,24% | +6,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,69% | +17,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,04% | +43,42% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,56% | +48,34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 56,00 | 50,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,18 | |
| ATR % | 4,37% | 4,56% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | -0,02 | |
| RS Rating | 14,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -29,27 | -12,38 | |
| BB ширина | 30,83 | 67,01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APPF растёт быстрее по выручке: +19,70% год к году против +8,90% у PAYC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $3,91 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APPF | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,69% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,50% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+6,78%), для PAYC — июле (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +24,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или PAYC?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или PAYC?
Какая акция лучше по технике — APPF или PAYC?
Что лучше купить — APPF или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией