Сравнение APPF vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

APPF15

24PANW

Инвесторы часто выбирают между APPF и PANW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 29.6× (172,37 млрд $ vs 5,82 млрд $). APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFPANW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) APPF дешевле: 5.89 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) APPF дешевле: 12.40 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFPANW

Показатель	APPF	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	133.73
P/B	12.40	18.25
P/S	5.89	16.99
PEG	-1.77	-126.38
EV/EBITDA	29.32	74.63
Рентабельность
ROE	30.90%	15.49%
ROA	26.18%	5.13%
Валовая маржа	63.24%	73.50%
Операц. маржа	17.07%	14.40%
Чистая маржа	15.27%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.04
Текущая ликв.	3.52	1.04
Быстрая ликв.	3.52	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$1.84
Балансовая стоим.	$13.17	$13.52

Технический анализ

PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. По бете APPF стабильнее (0.59 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	80.19
Stochastic %K	55.70	95.40
CCI (20)	-32.89	119.03
MFI	47.65	81.67
Williams %R	-44.30	-4.60
MACD гистограмма	-0.40	4.67
Momentum (10)	-3.78	62.98
Тренд
ADX	18.39	37.95
Цена vs EMA 9	+2.63%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+31.86%
Объём
CMF	-0.08	0.48
Volume Ratio	77.34	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.97
ATR %	4.91%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.56	0.74
RS Rating	18.00	65.00
52w от хая	-49.89	-1.34
BB ширина	18.97	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	PANW
Выручка	950,82 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$1.71
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio, Inc.: P/E 38.38 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или PANW?

ROE APPF — 30.90%, PANW — 15.49%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или PANW?

Чистая маржа APPF — 15.27%, PANW — 12.96%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или PANW?

Технический скоринг: APPF — 38/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 15, PANW — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией