Сравнение APPF vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

APPF17

23OKTA

AppFolio, Inc. (APPF) и Okta, Inc. (OKTA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 2.6× (15 млрд $ vs 5,82 млрд $). По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 67.18 у OKTA (разница составляет 42.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE APPF — 30.90%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:17 — убедительное преимущество OKTA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFOKTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у APPF — 12.40. EV/EBITDA APPF — 29.32, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у OKTA — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFOKTA

Показатель	APPF	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	67.18
P/B	12.40	2.26
P/S	5.89	5.11
PEG	-1.77	0.08
EV/EBITDA	29.32	44.18
Рентабельность
ROE	30.90%	3.45%
ROA	26.18%	2.42%
Валовая маржа	63.24%	77.36%
Операц. маржа	17.07%	5.24%
Чистая маржа	15.27%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.06
Текущая ликв.	3.52	1.36
Быстрая ликв.	3.52	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$1.33
Балансовая стоим.	$13.17	$39.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APPF — 52.5, OKTA — 67.1. Обе акции находятся в одной зоне. APPF и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APPF — 0.59, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	67.10
Stochastic %K	55.70	90.23
CCI (20)	-32.89	163.40
MFI	47.65	81.74
Williams %R	-44.30	-9.77
MACD гистограмма	-0.40	1.10
Momentum (10)	-3.78	8.56
Тренд
ADX	18.39	14.80
Цена vs EMA 9	+2.63%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+5.01%
Объём
CMF	-0.08	0.16
Volume Ratio	77.34	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.15
ATR %	4.91%	4.35%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.62
RS Rating	18.00	14.00
52w от хая	-49.89	-29.89
BB ширина	18.97	22.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	OKTA
Выручка	950,82 млн $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$1.34
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), OKTA — в январе (+7.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Okta, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, OKTA — 3.45%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или OKTA?

Чистая маржа APPF — 15.27%, OKTA — 8.05%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или OKTA?

Технический скоринг: APPF — 38/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией