Сравнение APPF vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-534,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APPF прибылен с P/E 44,62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 6,75 vs 44,01 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APPF — 13,29, у NET — 68,13. EV/EBITDA APPF — 33,06, у NET — 2906,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NET отрицательный (-13,86%), что говорит об убыточности. APPF генерирует прибыль с ROE 30,92%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -8,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2,18 vs 0,07 у APPF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | APPF | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,62 | -534,18 | |
| P/B | 13,29 | 68,13 | |
| P/S | 6,75 | 44,01 | |
| PEG | -2,11 | 3,76 | |
| EV/EBITDA | 33,06 | 2906,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | -13,86% | |
| ROA | 24,30% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 72,58% | |
| Операц. маржа | 17,52% | -14,11% | |
| Чистая маржа | 15,13% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,43 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $4,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APPF сильнее: 78/100 против 69/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 60,7 (нейтральная зона), у NET — 67,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и NET находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,6% и +19,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 22,7 (слабый тренд), NET — 29,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0,52 против 1,52 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,74 | 67,63 | |
| Stochastic %K | 85,06 | 82,07 | |
| CCI (20) | 91,15 | 157,04 | |
| MFI | 63,01 | 67,46 | |
| Williams %R | -14,94 | -17,93 | |
| MACD гистограмма | 1,57 | 2,39 | |
| Momentum (10) | 9,78 | 41,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,68 | 29,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | +4,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,55% | +9,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,64% | +19,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,43% | +43,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 151,05 | 74,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 1,52 | |
| ATR % | 4,53% | 5,37% | |
| Sharpe (1г) | -0,68 | 0,94 | |
| RS Rating | 10,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -31,85 | -4,08 | |
| BB ширина | 28,27 | 22,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs +19,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: APPF зарабатывает 140,92 млн $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, NET — 324,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | -102,27 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,91 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+6,78%), а NET — на октябре (+16,23%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), NET — апрель (-6,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +25,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или NET?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APPF или NET?
Что лучше купить — APPF или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией