Сравнение APPF vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 45,07 против 147,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 3,44 vs 6,82 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 2,14 против 13,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCNO оценён ниже: 32,30 vs 33,37. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30,92%, что превышает показатель NCNO (1,29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15,13% против 2,17% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0,06, NCNO — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APPF | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45,07 | 147,46 | |
| P/B | 13,43 | 2,14 | |
| P/S | 6,82 | 3,44 | |
| PEG | -2,13 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | 33,37 | 32,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 1,29% | |
| ROA | 24,30% | 0,82% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 60,67% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,43 | $0,12 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $9,07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у APPF составляет 64,6 (нейтральная зона), у NCNO — 62,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 17,1%, NCNO на 14,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APPF выше SMA 200 (+4,1%), NCNO — ниже (-2,2%). Долгосрочный тренд в пользу APPF. Сила тренда по ADX: APPF — 18,8 (нет тренда), NCNO — 22,5 (слабый тренд). APPF менее волатилен — бета 0,50 против 0,77 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,57 | 62,34 | |
| Stochastic %K | 89,13 | 85,03 | |
| CCI (20) | 158,14 | 107,30 | |
| MFI | 71,18 | 67,08 | |
| Williams %R | -10,87 | -14,97 | |
| MACD гистограмма | 2,15 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 33,69 | 2,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,82 | 22,53 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,02% | +2,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,32% | +5,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,14% | +14,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,14% | -2,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 94,08 | 52,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,77 | |
| ATR % | 4,70% | 4,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | -0,55 | |
| RS Rating | 7,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -36,97 | -43,48 | |
| BB ширина | 24,53 | 20,60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APPF: +19,70% г/г vs +10,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, NCNO — 5,18 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 594,78 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 5,18 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,91 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+6,78%), а NCNO — на августе (+4,58%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1,99%), для NCNO — апрель (-8,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или NCNO?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или NCNO?
Какая акция лучше по технике — APPF или NCNO?
Что лучше купить — APPF или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией