Сравнение APPF vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

APPF32

7NCNO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AppFolio, Inc. (APPF) и nCino, Inc. (NCNO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации APPF крупнее в 3.4× (5,82 млрд $ vs 1,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу APPF: скоринг 38/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 32:7 — убедительное преимущество APPF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFNCNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 38.38 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFNCNO

Показатель	APPF	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	339.71
P/B	12.40	1.67
P/S	5.89	2.83
PEG	-1.77	1.49
EV/EBITDA	29.32	34.69
Рентабельность
ROE	30.90%	0.49%
ROA	26.18%	0.31%
Валовая маржа	63.24%	60.55%
Операц. маржа	17.07%	0.63%
Чистая маржа	15.27%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.26
Текущая ликв.	3.52	1.00
Быстрая ликв.	3.52	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.05
Балансовая стоим.	$13.17	$9.39

Технический анализ

По техническому скорингу APPF сильнее: 38/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). APPF менее волатилен — бета 0.59 против 1.07 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	34.67
Stochastic %K	55.70	14.58
CCI (20)	-32.89	-120.71
MFI	47.65	52.22
Williams %R	-44.30	-85.42
MACD гистограмма	-0.40	-0.34
Momentum (10)	-3.78	-2.91
Тренд
ADX	18.39	23.72
Цена vs EMA 9	+2.63%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-31.97%
Объём
CMF	-0.08	-0.24
Volume Ratio	77.34	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.07
ATR %	4.91%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.99
RS Rating	18.00	11.00
52w от хая	-49.89	-54.39
BB ширина	18.97	27.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, NCNO — 5,18 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	NCNO
Выручка	950,82 млн $	594,78 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.05
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APPF	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а NCNO — на июне (+5.29%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или nCino, Inc.?

По P/E AppFolio, Inc. оценена ниже: 38.38 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или NCNO?

ROE APPF — 30.90%, NCNO — 0.49%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или NCNO?

Чистая маржа APPF — 15.27%, NCNO — 0.87%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или NCNO?

Технический скоринг: APPF — 38/100, NCNO — 23/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 32, NCNO — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией